Perbandingan ETF Mineral Kritikal: REMX Mendahului dari Segi Kecairan, EART Ungguli Pulangan 1 Tahun

Bagi pelabur yang ingin mendapatkan pendedahan kepada sektor mineral kritikal, VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF (REMX) muncul sebagai peneraju utama dari segi saiz dan kecairan. Walau bagaimanapun, Global X Rare Earth & Critical Materials (EART) telah mencatatkan pulangan yang lebih kukuh sepanjang tahun lalu, mewujudkan perbandingan yang menarik bagi peserta pasaran.

Perbandingan Utama ETF

Analisis terhadap dana dagangan bursa (ETF) dalam sektor ini menunjukkan perbezaan ketara dari segi prestasi dan ciri-ciri utama. Dua ETF yang tersenarai di AS, REMX dan EART, menjadi tumpuan utama.

• VanEck Rare Earth & Strategic Metals (REMX):
• Aset di Bawah Pengurusan (AUM): $1.99 bilion
• Pulangan 1 Tahun: +25.2%
• Pulangan 3 Bulan: -33.1%
• Nisbah Perbelanjaan: 0.60%
• Global X Rare Earth & Critical Materials (EART):
• Aset di Bawah Pengurusan (AUM): $37.8 juta
• Pulangan 1 Tahun: +38.2%
• Pulangan 3 Bulan: -17.0%
• Nisbah Perbelanjaan: T/A

REMX: Pilihan Utama untuk Kecairan

Dengan AUM sebanyak $1.99 bilion, REMX adalah 53 kali lebih besar daripada pesaing terdekatnya yang tersenarai di AS, iaitu EART. Saiz yang besar ini memberikan kelebihan kecairan yang mendalam, bermakna pelabur boleh membeli atau menjual saham dengan lebih mudah tanpa memberi kesan ketara kepada harga pasaran dan lazimnya menikmati spread bida/tanya yang lebih kecil.

Nisbah perbelanjaan REMX pada 0.60% juga merupakan yang terendah dalam sektor khusus ini. Walau bagaimanapun, dana ini telah mengalami penurunan ketara sebanyak -33.1% dalam tempoh tiga bulan yang lalu, dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) pada 28.4 menandakan ia berada dalam wilayah terlebih jual (oversold), yang boleh ditafsirkan sebagai potensi titik masuk nilai atau isyarat kelemahan berterusan.

Ad

EART: Pesaing dengan Prestasi Cemerlang

Walaupun saiznya lebih kecil, EART telah menunjukkan prestasi yang lebih baik baru-baru ini. Pulangan 1 tahunnya sebanyak +38.2% mengatasi REMX, dan penurunannya dalam tempoh 3 bulan adalah lebih kecil pada -17.0%.

Saiz AUM yang lebih kecil iaitu $37.8 juta bermakna kecairannya lebih rendah, yang mungkin menjadi kebimbangan bagi pelabur institusi atau mereka yang mempunyai saiz kedudukan yang besar. Namun, bagi pelabur runcit dengan toleransi risiko yang lebih tinggi, perbezaan prestasi ini mungkin cukup menarik untuk dipertimbangkan.

Konteks Sektor: Kelemahan Jangka Pendek

Adalah penting untuk maklum bahawa semua ETF dalam ruang mineral kritikal telah mencatatkan pulangan negatif dalam tempoh tiga bulan yang lalu, dengan penurunan antara -8.3% hingga -33.1%. Kelemahan meluas ini didorong oleh harga nadir bumi yang lebih rendah dan kebimbangan mengenai penguasaan China dalam rantaian bekalan global.

Walaupun berdepan dengan cabaran jangka pendek, permintaan struktur jangka panjang untuk mineral ini kekal utuh, disokong oleh trend sekular seperti peralihan kepada kenderaan elektrik (EV), perbelanjaan pertahanan, dan pengeluaran semikonduktor.