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미즈호, 스노우플레이크 최선호주 선정…목표주가 425달러로 상향
미즈호 증권이 데이터 클라우드 기업 스노우플레이크(Snowflake)를 대형주 소프트웨어 부문 최선호주(Top Pick)로 선정하고, 견고한 실적과 인공지능(AI) 제품 수요를 바탕으로 목표주가를 상향 조정했습니다. 이는 기술 환경의 변화 속에서 강력한 성장성과 제품 혁신을 보여주는 기업에 대한 시장의 주목을 반영합니다.
스노우플레이크, '최선호주' 선정 배경
미즈호는 스노우플레이크에 대한 투자의견 '시장수익률 상회(Outperform)'를 유지하면서 목표주가를 기존 355달러에서 425달러로 대폭 상향했습니다. 이러한 결정의 배경에는 예상을 뛰어넘는 매출 성장과 긍정적인 미래 실적 전망이 자리 잡고 있습니다.
미즈호는 보고서를 통해 스노우플레이크가 건전한 소비 활동과 기업들의 데이터 자산 현대화라는 구조적 흐름에 힘입어 지속적인 성장 동력을 확보했다고 평가했습니다. 또한 새로운 AI 제품과 개선된 시장 출시 전략이 추가적인 상승 요인으로 작용할 것이라고 덧붙였습니다.
견고한 실적과 AI 모멘텀
스노우플레이크의 최근 실적은 시장의 기대를 크게 웃돌았습니다. 주요 성과는 다음과 같습니다.
Ad- 매출 성장: 2027 회계연도 2분기 제품 매출이 전년 동기 대비 37% 증가하며 월가 예상치였던 약 30.5%를 크게 상회했습니다.
- 강력한 가이던스: 3분기 제품 매출 성장률을 전년 동기 대비 37%~38%로 제시했으며, 2027 회계연도 전체 제품 매출 성장률 전망치도 기존 약 30.5%에서 약 36%로 상향 조정했습니다.
- AI 제품 수요: 'CoCo', 'Snowflake CoWork' 등 신규 인공지능 제품에 대한 수요가 견조하게 나타나고 있습니다.
월가의 잇따른 목표주가 상향
미즈호뿐만 아니라 다른 투자은행들도 스노우플레이크에 대한 긍정적인 전망을 내놓고 있습니다. 프리덤 브로커(Freedom Broker), 트루이스트 증권(Truist Securities), 모네스 크레스피 하트(Monness, Crespi, Hardt) 등도 스노우플레이크의 강력한 2분기 실적과 긍정적인 가이던스를 근거로 목표주가를 일제히 상향 조정했습니다.
이는 대형주 소프트웨어 섹터 내에서도 성장률과 제품 혁신이 기업 가치를 구분 짓는 핵심 요소로 작용하고 있음을 시사합니다. 투자자들은 스노우플레이크와 같이 차별화된 성과를 보이는 기업에 주목하고 있습니다.