Story
서비스나우, AI 성장성 입증하며 주가 급등…월가 목표가 상향 랠리
Summary
서비스나우가 시장 예상을 뛰어넘는 2분기 실적과 연간 가이던스 상향 조정에 힘입어 주가가 강세를 보이고 있습니다. 특히 AI가 기존 사업을 잠식할 것이라는 우려를 불식시키며 투자 심리가 크게 개선되었습니다.
기업용 소프트웨어 기업 서비스나우(NOW)의 주가가 2분기 호실적 발표 이후 강한 회복세를 보이며 급등하고 있습니다. 시장의 예상을 뛰어넘는 실적과 함께 인공지능(AI) 사업에 대한 우려를 해소하는 긍정적인 지표를 제시하면서 월가 분석가들의 목표주가 상향 조정이 이어지고 있습니다.
예상 상회한 실적과 연간 가이던스 상향
서비스나우는 2026년 2분기 실적 발표에서 거의 모든 주요 지표가 분석가들의 컨센서스를 상회했다고 밝혔습니다. 구체적인 실적은 다음과 같습니다.
- 조정 주당순이익(EPS): 0.90달러 (시장 예상치 0.86달러 상회)
- 총매출: 39억 9천만 달러 (시장 예상치 39억 3천만 달러 상회)
- 구독 매출: 38억 8천만 달러 (전년 동기 대비 24.5% 급증)
회사는 실적 호조에 힘입어 연간 구독 매출 가이던스 중간값을 약 157억 7천만 달러로 상향 조정했습니다. 이는 고정환율 기준으로 약 21%의 성장을 의미하는 수치입니다.
AI 사업, 우려를 기회로 바꾸다
Ad이번 실적 발표에서 가장 주목받은 부분은 AI 사업에 대한 시장의 우려를 불식시킨 점입니다. 시장에서는 그동안 AI 도구가 서비스나우의 주력인 사용자당 라이선스(per-seat) 매출을 잠식할 수 있다는 우려가 제기되어 왔습니다.
하지만 경영진은 순 신규 계약의 50%가 사용자 수에 기반하지 않는(non-seat-based) 계약이라고 밝히며 이러한 우려에 정면으로 반박했습니다. 또한 AI 부문의 연간 계약 가치(ACV)가 10억 달러를 돌파했다고 공개하며, AI가 기존 사업을 위협하는 것이 아니라 새로운 성장을 이끄는 동력임을 증명했습니다.
월가의 긍정적 평가와 시장 반응
이러한 긍정적인 변화에 월가는 즉각 반응했습니다. 번스타인, JP모건, 에버코어 ISI, BMO 캐피털 등 다수의 투자은행이 서비스나우의 목표주가를 일제히 상향 조정했습니다. 또한 팀뷰어(TeamViewer)와의 새로운 파트너십 소식도 기업 시장 공략에 대한 긍정적인 전망을 더했습니다.
연준의 금리 결정을 앞두고 나스닥 지수가 약세를 보이는 등 전반적인 시장 환경이 비우호적임에도 불구하고, 서비스나우의 주가는 독자적인 강세를 보이고 있습니다. 이는 반도체 주에서 AI 수익화 모델이 뚜렷한 기업용 소프트웨어 주식으로 자금이 이동하는 흐름을 반영하는 것으로 풀이됩니다. 현재 주가는 110.80달러로, 52주 최고가인 201.15달러에는 아직 미치지 못해 추가 상승 여력이 있다는 분석도 나오고 있습니다.