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CLO 시장 강자 팔머스퀘어 캐피탈, 매각 추진…운용자산 370억 달러
미국의 주요 크레딧 전문 자산운용사인 팔머스퀘어 캐피탈 매니지먼트(Palmer Square Capital Management)가 회사 매각을 검토하고 있다고 블룸버그 통신이 관련 소식통을 인용해 보도했다. 이 회사는 대출채권담보부증권(CLO) 시장의 성장에 힘입어 운용자산(AUM)이 약 370억 달러(약 51조 원)에 달하는 주요 운용사로 성장했다.
매각 배경 및 핵심 사업
팔머스퀘어의 가장 큰 매력은 CLO 운용 플랫폼으로, S&P 글로벌 데이터에 따르면 전체 운용자산의 대부분인 약 270억 달러가 이 부문에 집중되어 있다. 미국 CLO 시장은 지난 15년간 4배 이상 성장하여 현재 1조 3천억 달러가 넘는 규모를 형성했으며, 팔머스퀘어는 이러한 시장 확장의 주요 수혜자 중 하나로 꼽힌다.
소식통에 따르면 팔머스퀘어는 투자은행을 고용해 잠재적 인수 후보자들의 제안을 받고 있으며, 현재 후보군을 좁히는 작업을 진행 중인 것으로 알려졌다. 이번 매각 추진은 CLO 시장의 호황 속에서 회사의 가치를 극대화하려는 전략으로 풀이된다.
회사 연혁과 리더십
팔머스퀘어는 2008년 금융위기 이후 신용 시장의 기회를 포착한 크리스 롱(Chris Long) 회장 겸 최고경영자(CEO)가 약 1,000만 달러의 자기 자본으로 설립했다. 그의 아내인 앤지 롱(Angie Long)은 2013년 회사가 CLO 사업을 시작하기 몇 년 전에 합류하여 현재 최고투자책임자(CIO)를 맡고 있다.
Ad이 회사는 CLO 외에도 다음과 같은 다양한 크레딧 전략을 운용하고 있다.
- 기회추구형 크레딧 (Opportunistic credit)
- 사모 크레딧 (Private credit)
- 상장된 사업개발회사 (BDC, Business Development Company)
시장에 미칠 영향
주요 CLO 운용사의 매각은 최근 활발해진 자산운용업계의 인수합병(M&A) 추세를 반영하는 사례가 될 수 있다. 팔머스퀘어와 같이 특정 분야에서 강력한 입지를 구축한 전문 운용사는 규모 확장을 노리는 대형 자산운용사나 보험사에게 매력적인 인수 대상이 될 수 있다. 이번 거래의 성사 여부와 조건은 향후 유사한 크레딧 전문 운용사들의 가치 평가에 중요한 기준이 될 전망이다.