미즈호 증권, 8월 미국 소비재 최선호주 발표...월마트·코스트코 등 선정

미즈호 증권이 명확한 성장 촉매를 보유한 미국 소비재 기업을 중심으로 8월 최선호주(top-pick) 명단을 발표했다. 이번 명단에는 월마트, 코스트코 등 대형 유통업체와 함께 고성장 기업들이 포함되어 투자자들의 주목을 받고 있다.

미즈호는 애널리스트 투자의견, 목표주가, 실적 전망치 등을 종합 분석하여 유망 종목을 선정했다고 밝혔다. 선정된 기업들은 뚜렷한 운영 개선 여지나 단기적인 성장 모멘텀을 갖춘 것이 특징이다.

유통 거인 월마트와 코스트코의 강점

미즈호는 대형 유통 부문에서 월마트(Walmart)와 코스트코(Costco)를 최선호주로 꼽았다.

월마트의 경우, 시장이 아직 저평가하고 있는 초고속 배송 네트워크의 잠재력에 주목했다. 미즈호에 따르면 월마트는 이미 미국 전체 가구의 약 60%에 30분 내 배송이 가능하며, '다크 스토어' 전략을 통해 서비스 범위를 전국으로 확대하고 있다. 이는 향후 동일점포매출 성장 가속화와 온라인 주문 빈도 증가로 이어질 핵심 촉매로 분석된다.

코스트코는 견고한 월간 매출 데이터와 회원 성장세가 긍정적으로 평가받았다. 특히 전체 회원 증가분보다 프리미엄 등급인 이그제큐티브 회원 신규 가입이 2~3배 빠르게 늘고 있으며, 미국 내 회원 갱신율은 90% 이상을 유지하고 있다. 미즈호는 향후 6~12개월 내 주당 17~18달러 규모의 특별 배당 발표 가능성도 긍정적 요인으로 제시했다.

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고성장 유망주: 더치 브로스·라이프 타임

고성장 분야에서는 커피 체인 더치 브로스(Dutch Bros)와 피트니스 클럽 운영사 라이프 타임 그룹(Life Time Group Holdings)이 선정되었다.

더치 브로스는 합리적인 가격과 업계 최고 수준의 매장 단위 수익성을 바탕으로 15% 이상의 공격적인 매장 확장을 지속할 것으로 예상된다. 미즈호는 식품 메뉴 확대, 모바일 주문 비중 증가, 마케팅 투자 확대 등이 동일점포매출 성장을 견인할 것으로 내다봤다.

라이프 타임 그룹은 이번에 새롭게 미즈호의 추천 명단에 이름을 올렸다. 미즈호는 시장이 라이프 타임의 가격 결정력과 장기 확장 잠재력(현재 190개 → 장기 450~500개)을 과소평가하고 있다며, 현재 약 10배 수준인 기업가치 멀티플이 15배까지 상승할 여력이 있다고 분석했다. 이 같은 분석을 바탕으로 목표주가를 기존 44달러에서 63달러로 대폭 상향 조정했다.