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주요 통화쌍, 수요일 대규모 옵션 만기…시장 변동성 주목
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미국 예탁결제원(DTCC) 데이터에 따르면, 이번 주 수요일 수십억 달러 상당의 대규모 외환 옵션 계약 만기가 예정되어 있어 시장의 관심이 집중되고 있다. 대규모 옵션 만기는 특정 행사가격으로 가격을 끌어당기는 '자석 효과'를 유발하여 단기적인 시장 변동성을 제한하거나, 만기 시점 전후로 헤지 거래가 몰리며 가격 변동을 촉발할 수 있다.
주요 통화쌍 만기 현황
이번 만기는 특히 유로/달러(EUR/USD)와 달러/엔(USD/JPY) 통화쌍에 집중되어 있다. 주요 만기 내역은 다음과 같다.
- EUR/USD: 행사가격 1.1400에 18억 8천만 유로, 1.1500에 13억 3천만 유로, 1.1750에 9억 6천만 유로 규모의 옵션이 만기된다. 7월 10일에도 1.1300(16억 3천만 유로) 등 추가 만기가 예정되어 있다.
- USD/JPY: 행사가격 164.50에 11억 2천만 달러, 160.00에 10억 5천만 달러, 163.50에 9억 4,960만 달러 규모의 만기가 도래한다. 특히 7월 13일에는 160.50에서 34억 2천만 달러 규모의 대형 만기가 예정되어 있다.
- GBP/USD: 행사가격 1.3350에서 13억 7천만 파운드 규모의 옵션이 만기된다.
- USD/CAD: 1.4250(7억 3,140만 달러), 1.4100(5억 9,430만 달러) 등에서 만기가 예정되어 있다.
이 외에도 호주달러/미국달러(AUD/USD), 미국달러/원(USD/KRW) 등 다른 여러 통화쌍에서도 다양한 규모의 옵션 만기가 예정되어 있다.
Ad시장 영향 및 전망
대규모 옵션 만기는 통상 뉴욕 시간 오전 10시에 집중된다. 해당 시점을 전후하여 현물 환율이 특정 행사가격에 근접할 경우, 옵션 포지션과 관련된 델타 헤지 물량이 시장에 유입되면서 거래량이 급증하고 가격 변동성이 커질 수 있다.
투자자들은 이들 행사가격이 단기적인 지지선 또는 저항선으로 작용할 가능성을 주시하고 있다. 만약 현재 시장 가격이 주요 행사가격과 큰 차이를 보인다면 시장에 미치는 영향은 제한적일 수 있으나, 근접할 경우 해당 가격대를 중심으로 공방이 치열해질 수 있다.