Story
유럽 기존 기술 기업, AI 도입의 예상 밖 수혜주로 부상
인공지능(AI) 붐의 최대 수혜자는 새로운 AI 모델을 구축하는 신생 기업이 될 것이라는 예상이 지배적이었으나, 최근 실적 발표에 따르면 유럽의 기존 대형 기술 기업들이 AI 도입의 실질적인 수혜자로 떠오르고 있습니다. 이들 기업은 복잡한 조직 내에서 AI를 생산적으로 활용하는 것이 기술 자체에 접근하는 것보다 더 어렵다는 점을 파고들어 성과를 내고 있습니다.
AI 도입의 숨은 승자, 기존 기술 기업
기업들이 실험 단계를 넘어 AI를 실제 운영에 배포하기 시작하면서, 기존 소프트웨어, 데이터, 비즈니스 프로세스와 AI를 연동하는 작업의 중요성이 커지고 있습니다. 로이터 통신에 따르면 SAP, 캡제미니(Capgemini), 소프라 스테리아(Sopra Steria), OVH클라우드(OVHcloud) 등은 AI 관련 수요 증가, 성장 가속화, 실적 전망 상향 조정을 보고했습니다.
대부분의 대기업은 수십 년간 축적된 소프트웨어, 분산된 데이터베이스, 맞춤형 애플리케이션 등 복잡한 기술 환경을 가지고 있습니다. AI 시스템은 이러한 기존 환경과 원활하게 통합되어야 합니다. UBS는 최근 보고서에서 "AI 애플리케이션이 진정한 전쟁터이며, 대부분의 가치가 이곳에서 창출될 것"이라고 분석했습니다. 이는 생성형 AI가 등장하기 훨씬 이전부터 대기업의 복잡한 기술 통합을 지원해 온 유럽 기존 기업들의 강점과 직결됩니다.
견고한 실적으로 증명된 AI 수혜
AI 도입에 따른 수혜는 구체적인 실적 지표로 확인되고 있습니다. 최근 실적에 따르면 다음과 같은 성과가 나타났습니다.
- SAP: 기업들이 재무, 조달, 공급망 등 핵심 시스템을 AI 배포의 기반이 되는 플랫폼으로 이전하면서 클라우드 수주잔고가 고정환율 기준 229억 유로로 26% 증가했습니다.
- 캡제미니: 신규 수주가 9.2% 증가한 후 연간 성장 목표를 상향 조정했습니다.
- 소프라 스테리아: 유기적 성장률이 5.3%로 가속화되자 실적 전망을 상향했습니다.
Ad이들 컨설팅 및 소프트웨어 기업은 AI 모델을 업무 흐름에 통합하고, 데이터를 관리하며, 거버넌스 시스템을 구축하는 등 후속 작업에서 가치를 창출하고 있습니다. 특히 국방, 항공우주, 헬스케어 등 특수 소프트웨어와 엄격한 운영 프로세스가 요구되는 분야에서 이러한 수요가 두드러집니다.
데이터 주권과 보안 수요 증가
유럽 기존 기업들의 입지를 강화하는 또 다른 요인은 AI 배포에 대한 통제권을 강화하려는 기업들의 수요 증가입니다. 특히 국방, 항공우주, 핵심 인프라와 같이 데이터 주권, 보안, 규제 준수가 중요한 분야에서 이러한 경향이 뚜렷합니다.
에어버스(Airbus)가 민감한 산업 및 국방 애플리케이션에 프랑스 통신 그룹 일리아드(Iliad) 소유의 스케일웨이(Scaleway)와 미스트랄(Mistral)의 AI 도구를 사용하기로 한 결정이 대표적인 사례입니다. 프랑스 클라우드 기업 OVH클라우드의 3분기 퍼블릭 클라우드 매출이 20.2% 증가한 것 또한 미국 클라우드 법(U.S. Cloud Act)과 같은 역외법률의 적용을 받지 않는 유럽 통제 하의 AI 인프라 수요가 상업적 성장으로 이어지고 있음을 보여줍니다.
물론 유럽의 기존 기술 기업들은 AI 기반 수요가 지속될 수 있고, 저부가가치 컨설팅 및 소프트웨어 작업의 자동화 속에서도 수익성을 유지할 수 있음을 증명해야 하는 과제를 안고 있습니다. 그러나 최근 결과는 AI의 가장 큰 수혜자가 모델 개발사에 국한되지 않고, 전 세계 대기업들이 AI를 실질적으로 사용할 수 있도록 만드는 기업들이 될 수 있음을 시사합니다.