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이토추상사, 덴츠소켄 비공개 전환 추진... 약 2,500억 엔 규모
일본의 IT 기업 덴츠소켄(TYO:4812)이 종합상사 이토추상사(TYO:8001)로부터 모회사인 덴츠 그룹(TYO:4324)과 공동으로 회사를 비공개 전환하기 위한 주식 공개매수 제안을 받았다고 공식적으로 확인했습니다. 이번 거래는 일본 기업 지배구조 재편의 연장선상에서 주목받고 있습니다.
공개매수 제안 세부 내용
덴츠소켄의 공시에 따르면, 이토추상사는 덴츠가 보유하지 않은 덴츠소켄의 모든 발행 주식을 주당 2,880엔에 매수할 것을 제안했습니다. 이는 제안 발표 전날 종가 대비 약 5%의 프리미엄이 붙은 가격입니다.
닛케이 신문은 앞서 이토추가 이번 비공개 전환 및 상장 폐지를 위해 약 2,500억 엔(약 15억 6천만 달러)을 투입할 것이라고 보도한 바 있습니다. 거래가 완료되면 이토추상사가 덴츠소켄의 지분 38.2%를, 기존 모회사인 덴츠가 61.8%를 보유하게 됩니다. 덴츠소켄 이사회는 주주들에게 이번 제안을 수락할 것을 권고했습니다.
Ad시장 배경과 의미
이번 비공개 전환 발표는 행동주의 헤지펀드인 오아시스 캐피털이 덴츠소켄의 지분 5%를 취득한 지 불과 일주일여 만에 나왔다는 점에서 시장의 관심을 끌고 있습니다. 행동주의 펀드의 개입이 기업의 전략적 의사결정을 앞당기는 촉매제가 된 것으로 분석됩니다.
덴츠소켄은 과거 '인포메이션 서비스 인터내셔널-덴츠'라는 사명으로 알려졌으며, 1975년 광고 대행사 덴츠에서 분사하여 2000년 도쿄 증권거래소에 상장되었습니다. 이번 상장 폐지는 단기적인 시장 압력에서 벗어나 장기적인 관점에서 사업 구조 개편과 성장을 추진하기 위한 전략적 선택으로 풀이됩니다.