Dentsu Soken Konfirmasi Tawaran Privatisasi dari Itochu Corp

Dentsu Soken (TYO:4812) pada hari Jumat mengonfirmasi bahwa pihaknya telah menerima tawaran dari Itochu Corp. (TYO:8001) untuk membeli semua saham beredar yang tidak dimiliki oleh Dentsu Inc. (TYO:4324). Kesepakatan ini bertujuan untuk menjadikan perusahaan tersebut sebagai perusahaan tertutup (*private company*) dan menghapus pencatatannya dari bursa (*delisting*).

Detail Penawaran

Dalam sebuah pengajuan dokumen resmi, Dentsu Soken menyatakan bahwa Itochu menawarkan harga 2.880 yen per saham. Angka ini merepresentasikan premi sebesar 5% di atas harga penutupan saham Dentsu Soken pada hari Kamis.

Struktur kesepakatan ini akan membuat Itochu mengakuisisi 38,2% saham Dentsu Soken, sementara Dentsu Inc. akan mempertahankan sisa kepemilikan sebesar 61,8%. Menurut laporan Nikkei sebelumnya, Itochu akan menghabiskan sekitar 250 miliar yen ($1,56 miliar) untuk membantu proses *delisting* dan privatisasi ini. Dewan direksi Dentsu Soken merekomendasikan agar para pemegang saham menerima tawaran tersebut.

Konteks Strategis

Ad

Langkah ini terjadi hanya selang satu minggu setelah dana lindung nilai aktivis (*activist hedge fund*) Oasis Capital mengambil alih 5% saham di Dentsu Soken. Kehadiran investor aktivis sering kali menjadi pemicu bagi perusahaan untuk meninjau kembali struktur korporat atau melakukan langkah strategis seperti privatisasi untuk menghindari tekanan pasar publik.

Bagi investor, tawaran ini memberikan kesempatan untuk keluar dengan premi di atas harga pasar saat ini. Setelah privatisasi, saham perusahaan tidak akan lagi diperdagangkan secara publik, dan keputusan strategis akan berada di tangan Itochu dan Dentsu Group.

Latar Belakang Perusahaan

Dentsu Soken, yang sebelumnya dikenal sebagai Information Services International-Dentsu, merupakan perusahaan layanan TI yang dipisahkan (*spin-off*) dari perusahaan periklanan Dentsu Inc. pada tahun 1975. Perusahaan ini kemudian melantai di Bursa Efek Tokyo pada tahun 2000.