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칼라일·베인 등 사모펀드, 이탈리아 세리에 A 해외 미디어 사업부 지분 인수 추진
복수의 소식통에 따르면 칼라일 그룹과 베인 캐피털 등 유수의 사모펀드(PEF)들이 이탈리아 최고 축구 리그인 세리에 A의 해외 미디어 권리 사업부 소수 지분 인수를 위한 입찰을 준비하고 있다. 이는 최근 수익성 악화에 고심하는 세리에 A가 외부 투자자를 유치하려는 최신 시도다.
인수 경쟁 본격화
로이터 통신이 인용한 세 명의 관계자에 따르면, 글로벌 PEF 운용사 칼라일과 베인 캐피털이 지분 인수를 준비 중이다. 세리에 A 챔피언 인터 밀란의 소유주인 오크트리 캐피털 매니지먼트와 이탈리아 PEF 넥스탈리아 역시 입찰에 참여할 것으로 예상된다.
해당 사업부는 세리에 A의 해외 미디어 중계권뿐만 아니라 베팅 및 스폰서십 사업도 포함하게 된다. 구속력 있는 입찰 제안서 제출 마감일은 9월 4일로 예정되어 있다고 소식통들은 전했다.
거래 구조와 가치 평가
이번 거래는 세리에 A 해외 사업부 지분 10%에서 20%를 매각하는 방식으로 진행될 예정이다. 투자자들은 이 신설 법인의 기업 가치를 30억 유로에서 40억 유로(약 4조 4,000억 원~5조 9,000억 원) 사이로 평가하고 있다. 해당 사업부의 핵심 이익(core earnings)은 연간 약 2억 유로 수준이다.
Ad이번 매각 자문은 JP모건이 맡고 있으며, 앞서 JP모건은 지난 4월부터 여러 PEF를 대상으로 투자 유치 의사를 타진해왔다. 세리에 A와 관련 PEF 운용사들은 공식적인 논평을 거부했다.
투자 유치 배경과 과제
AC 밀란, 유벤투스 등이 소속된 세리에 A는 최근 몇 년간 해외 미디어 권리 판매에 어려움을 겪어왔다. 유럽축구연맹(UEFA) 챔피언스리그의 확대와 잉글랜드 프리미어리그(EPL)의 높은 인기로 인해 방송사들의 관심이 줄어들었기 때문이다.
UEFA 자료에 따르면 세리에 A의 해외 미디어 사업부 매출은 연간 약 2억 5,000만 유로로, EPL이나 스페인 라리가에 비해 현저히 낮은 수준이다. 이번 지분 매각이 성사되려면 리그 소속 20개 구단 중 최소 14개 구단의 동의가 필요하다. 세리에 A는 2021년에도 국내 미디어 사업부 지분 매각을 추진했으나 구단들의 최종 합의에 이르지 못해 무산된 바 있다.