비트코인, 숏 스퀴즈와 ETF 자금 유입에 힘입어 '9월의 저주'를 극복하고 8만 1천 달러 회복

비트코인은 지난주 후반 강력한 랠리에 힘입어 금요일 하루에만 약 6.3% 상승하며 월요일 8만 1천 달러 이상에서 안정세를 보였습니다. 9월 4일 이후 처음으로 8만 달러를 돌파한 이번 움직임은 대규모 숏 스퀴즈와 기관 투자자들의 현물 상장지수펀드(ETF) 매수세 재개에 힘입은 것입니다.

숏 스퀴즈와 ETF 유입으로 랠리 견인

급격한 V자형 반등의 초기 촉매제는 기록적인 규모의 숏 포지션 청산이었습니다. 시장 데이터에 따르면 9월 19일 하루 동안 2억 4,300만 달러 이상의 비트코인 매도 포지션이 강제로 청산되었습니다. 전체 암호화폐 시장에서 24시간 동안 청산된 총액은 약 4억 9,900만 달러에 달했으며, 이 중 숏 포지션 청산이 약 4억 4,500만 달러를 차지했습니다.

숏 커버링 랠리 이후 기관 투자 자금 유입이 지속적인 상승 모멘텀을 제공했습니다. 미국 현물 비트코인 ETF는 목요일과 금요일 이틀간 총 59억 1천만 달러의 순유입을 기록하며 이틀 연속 순유출세를 마감했습니다. 주요 유입 요인으로는 피델리티의 FBTC(3억 1,070만 달러)와 블랙록의 IBIT(10억 8,400만 달러)가 있습니다. 비트겟 월렛의 애널리스트인 레이시 장은 "미국 현물 ETF로의 자금 유입과 숏커버링이 복합적으로 작용하여 비트코인 가격이 심리적 저항선인 8만 달러를 돌파했다"고 분석했습니다.

이러한 가격 움직임은 증시에도 파급 효과를 일으켜 금요일 암호화폐 관련 주식이 급등했습니다. 코인베이스(NASDAQ: COIN)는 약 11.7%, 마이크로스트래티지(NASDAQ: MSTR)는 16.4%, 채굴 기업 마라톤 디지털(NASDAQ: MARA)은 13.8% 상승했습니다.

거시경제적 역풍 속 회복력

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불리한 거시경제 환경 속에서도 이번 랠리는 주목할 만합니다. 연준은 9월 16일 기준금리를 25bp 인상하여 3.75%~4.00% 범위로 조정했는데, 이는 2023년 7월 이후 첫 금리 인상입니다. 금요일 30년 만기 미국 국채 수익률이 5.34%로 마감된 데 더해 자본 비용 상승은 일반적으로 암호화폐와 같은 위험 자산에 대한 투자 심리를 위축시킵니다.

이러한 역풍에도 불구하고 비트코인은 강력한 반등 전 $74,965까지 잠깐 하락하는 데 그치며 시장의 회복력을 보여주었습니다. 펀드스트랫의 디지털 자산 부문 책임자인 션 패럴은 "암호화폐 시장은 상당히 매파적인 가격 조정에도 큰 피해 없이 잘 대처했다"고 말했습니다.

기술적 전망 및 주요 지지/저항선

비트코인이 월초 대비 3.4% 상승세를 기록하며, 과거 9월에 평균 약 2.9% 하락세를 보였던 이른바 "9월의 저주"를 깨뜨릴 조짐을 보이고 있습니다. 만약 9월에 상승세를 이어간다면 비트코인은 4년 연속 9월에도 플러스 수익률을 기록하게 됩니다.

기술적으로 중요한 저항선은 82,000달러에서 86,000달러 사이에 있으며, 이 구간에서 약 107만 BTC가 거래된 것으로 추정됩니다. 이 수준을 확실하게 돌파할 경우 90,000달러까지 상승할 가능성이 있습니다. 향후 미국 비트코인 ETF의 일일 자금 흐름 데이터가 중요한 지표가 될 것입니다. 분석가들은 3일 연속 2억 달러 이상의 순유출이 지속될 경우 위험 회피 심리가 확산되고 있음을 시사하며, 반대로 지속적인 순유입은 80,000달러 수준을 지지하는 신호로 해석할 수 있다고 전망합니다.