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아시아 증시 하락, 유가 급등과 금리 인상 전망 압박
국제 유가가 공급망 우려로 급등하고 미국 연방준비제도(Fed)와 일본은행(BOJ)의 금리 인상 가능성이 커지면서 월요일 아시아 증시는 하락세로 출발했다. 지정학적 긴장 고조로 인한 인플레이션 압력과 주요국 중앙은행의 동시 긴축 우려가 투자 심리를 위축시키고 있다.
유가 급등과 인플레이션 압력
로이터통신에 따르면 사우디아라비아 석유 시설 및 걸프 해협 선박에 대한 새로운 공격으로 원유 공급망에 대한 우려가 재점화되었다. 이로 인해 브렌트유 선물은 지난주 약 9% 상승한 데 이어 이날 3.1% 급등한 배럴당 107.84달러를 기록했으며, 서부텍사스산원유(WTI)도 2.8% 오른 102.85달러에 거래됐다.
유가 상승은 전 세계적인 인플레이션 압력을 가중시키는 핵심 요인이다. 이는 각국 중앙은행이 인플레이션을 억제하기 위해 더욱 강력한 통화 긴축 정책을 펼칠 수 있다는 전망으로 이어져 금융 시장에 부담으로 작용하고 있다.
미국·일본 중앙은행, 동시 긴축 예고
지난 금요일 발표된 미국의 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 높게 나오면서 시장은 오는 수요일 연준이 기준금리를 25bp 인상할 가능성을 86%로 가격에 반영하고 있다. 이는 2023년 중반 이후 첫 금리 인상이 될 수 있다.
AdJP모건의 수석 미국 이코노미스트 마이클 페롤리는 "이제 연준이 9월과 12월, 올해 두 차례 금리를 인상할 것으로 예상한다"며 "이 단계에서 행동으로 말을 뒷받침하지 못하면 기관의 신뢰도가 위험에 처할 수 있다"고 분석했다.
일본은행 역시 오는 금요일 회의에서 기준금리를 0.25%포인트 인상한 1.25%로 올릴 가능성이 76%에 달하는 것으로 관측된다. 이는 40년 만의 최저치에서 엔화 가치를 방어하려는 움직임의 일환으로 해석된다.
시장 반응과 전망
이러한 불확실성 속에서 아시아 주요 증시 선물은 약세를 보였다. 일본 닛케이 선물은 2% 하락했으며, 미국 S&P 500 선물과 나스닥 선물도 각각 0.5%, 1.0% 내렸다. 채권 수익률 상승의 영향으로 무이자 자산인 금 현물 가격은 온스당 4,336달러로 0.3% 하락했다.
골드만삭스의 미국 주식 수석 전략가 벤 스나이더는 "연준이 금리 인상을 시작할 때 주식 시장은 일반적으로 어려움을 겪지만 강세장은 계속될 것으로 예상한다"고 밝혔다. 그는 과거 7번의 긴축 사이클 초기 3개월간 S&P 500 지수가 평균 -2%의 수익률을 기록했지만, 첫 인상 후 12개월 동안에는 평균 +9%의 수익률을 기록했다고 덧붙였다.