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AI 관련주 분석 동향: 스페이스X 목표가 상향, 삼성전자 과매도 지적
이번 주 인공지능(AI) 관련주에 대한 월가의 주요 투자은행들의 분석 보고서가 잇따라 발표되었습니다. 레이먼드 제임스는 스페이스X에 대해 월가 최고 수준의 목표주가를 제시하며 긍정적인 전망을 내놓았고, 미즈호는 삼성전자의 최근 주가 하락이 과도한 반응이라고 평가했습니다.
스페이스X, '제2의 인터넷' 평가 속 목표주가 800달러
투자은행 레이먼드 제임스는 스페이스X에 대한 분석을 개시하며 투자의견 '강력 매수'와 월가 최고 수준인 800달러의 목표주가를 제시했습니다. 레이먼드 제임스는 스페이스X가 궤도에 대한 산업화된 접근과 AI를 통해 '인터넷 등장 이후 가장 중요한 인프라 융합'을 주도하고 있다고 평가했습니다.
브라이언 게수알레 애널리스트는 스페이스X가 운송, 통신, 컴퓨팅, 제조, 에너지 전반에 걸쳐 차세대 산업 역량의 기초 플랫폼을 구축하고 있으며, 총 시장 규모(TAM)가 30조 달러에 육박할 것으로 추산했습니다. 특히 스타십(Starship)이 궤도 운송 비용을 99% 이상 절감하고 탑재 용량을 10배 이상 늘려, 궤도 발사를 상업 항공과 같은 운송 네트워크로 변모시킬 것이라고 분석했습니다. 레이먼드 제임스는 스페이스X의 매출이 현재 약 385억 달러에서 2031년에는 8,370억 달러 이상으로 성장할 것으로 전망했습니다.
엇갈린 빅테크 전망: 알리바바 '긍정적' vs 세일즈포스 '부정적'
뱅크오브아메리카(BofA)는 알리바바에 대해 '중국에서 가장 매력적인 AI 투자처 중 하나'라며 투자의견 '매수'와 목표주가 172달러를 유지했습니다. BofA는 AI 수요가 클라우드 부문 매출 성장을 견인해 6월 분기 클라우드 매출이 전년 동기 대비 45% 증가할 것으로 예상했습니다. 이는 3월 분기 성장률인 38%를 상회하는 수치입니다.
Ad반면 번스타인은 세일즈포스에 대한 투자의견을 '시장수익률(Sector Weight)'로 하향 조정하고 목표주가를 철회했습니다. AI 제품인 '에이전트포스(Agentforce)'에 대한 고객 피드백이 부진하다는 점을 주된 이유로 꼽았습니다. 잭슨 에이더 애널리스트는 고객들이 AI 작업을 수행하기에 데이터가 충분히 정리되어 있지 않고, 제품 자체도 아직 미완성 단계라는 일관된 피드백을 보였다고 전했습니다.
삼성전자 과매도, 쇼피파이 매수 기회
미즈호 증권의 조던 클라인 애널리스트는 삼성전자의 2분기 잠정 실적 발표 이후 나타난 반도체주 매도세는 펀더멘털 악화보다는 모멘텀 약화에 따른 과잉 반응이라고 분석했습니다. 그는 삼성전자의 매출이 예상을 밑돈 것은 메모리가 아닌 모바일 기기, TV 등 때문이며, 일회성 상여금을 제외하면 영업이익은 예상을 크게 상회하는 수준이라고 지적했습니다. 또한 3분기 D램 및 낸드 가격 추세가 2분기 대비 매우 강력할 것으로 전망하며 긍정적인 시각을 유지했습니다.
한편, 스티펠은 쇼피파이에 대한 투자의견을 '매수'로 상향하고 목표주가를 110달러에서 150달러로 올렸습니다. 스티펠은 연초 이후 주가 하락으로 인해 매력적인 진입점이 형성되었다고 평가하며, 쇼피파이가 2026년까지 30% 이상의 매출 성장을 달성할 현실적인 경로에 있다고 분석했습니다. 특히 기업, B2B, 해외 시장에서 지속적으로 점유율을 확대하고 있다는 점을 긍정적으로 평가했습니다.