みずほ証券、プレシジョン・オンコロジー分野でテンパスAIとガーダント・ヘルスを推奨

みずほ証券のアナリストは、プレシジョン・オンコロジー診断分野において、テンパスAI（TEM）とガーダント・ヘルス（GH）を主要な投資機会として特定した。同セクターでは5月1日以降、個別要因によって株価が大きく上昇する企業と下落する企業に二極化しているが、みずほ証券は今後の成長触媒と成長軌道に基づき、両社が魅力的なエントリーポイントにあると指摘している。

注目銘柄の詳細

みずほ証券は、2つの企業についてそれぞれ「アウトパフォーム」のレーティングを維持しており、7月30日の市場取引終了後に予定されている決算報告を前に、両社のポテンシャルを評価している。

テンパスAI（TEM）：割安感と長期成長性

みずほ証券は、テンパスAIの株価がプレシジョン・オンコロジー診断セクター内で割安に評価されていると見ている。最近の株価の弱さは、同社が発表したPersonalis（PSNL）の買収案件を巡る動向や市場の見方が影響したと分析している。

• 成長予測: がん診断事業およびデータ・サービス事業が牽引し、長期計画期間を通じて30%を超える持続的な売上高の年平均成長率（CAGR）を達成する態勢が整っている。
• 将来性: 2027年に向けて、治療法選択における平均販売価格（ASP）の上昇が利益を押し上げ、大幅な業績向上が期待される。

短期的には買収案件の動向や市場心理が株価の上値を抑える可能性があるものの、みずほ証券は同社の2027年に向けた事業機会に自信を深めている。

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ガーダント・ヘルス（GH）：好材料が株価を牽引

ガーダント・ヘルスは、5月1日以降、株価が74%上昇するなど好調なパフォーマンスを見せている。この背景には、改良型リキッドバイオプシー検査「Guardant360」のFDA承認や、大腸がんスクリーニング検査「Shield」が米国対がん協会（ACS）のガイドラインやユナイテッドヘルス社の保険適用対象となったことなど、説得力のある好材料が相次いだことがある。

• 2027年の見通し: Guardant360の平均販売価格とShieldの販売量が飛躍的に伸び、記録的な年になるとみずほ証券は予測している。
• 売上高予測: 2028年には、臨床腫瘍学関連の売上高が20億ドル以上、Shieldの販売量が7億ドル以上に達する可能性があると試算している。

市場への示唆

みずほ証券の分析は、プレシジョン・オンコロジー診断セクターへの投資において、セクター全体の動向だけでなく、企業固有の触媒（カタリスト）が極めて重要であることを示唆している。新製品の承認、保険適用の拡大、力強い販売パイプラインといったファンダメンタルズが、株価の二極化が進む市場環境下での投資機会を見出す鍵となる。投資家は、両社の成長戦略の進捗を確認するため、7月30日に予定されている決算報告に注目している。