イタリア、米ドル建て3本立て国債発行へ 銀行団を指名

イタリア財務省は、シンジケート団方式による新たな米ドル建て国債の発行に向け、複数の銀行を主幹事に指名したと発表した。市場環境が整い次第、近日中に発行される見通し。

発行の概要

財務省の声明によると、今回発行される債券は3本立てで、償還期限はそれぞれ2031年7月14日、2036年、2056年に設定されている。これは、中期から超長期にわたる年限での資金調達となる。

今回の発行で主幹事を務めるのは以下の金融機関。

• BofA証券
• シティグループ
• ゴールドマン・サックス
• モルガン・スタンレー

Ad

市場への意味合いと背景

イタリア政府による米ドル建て債券の発行は、資金調達源の多様化と、世界中の幅広い投資家層へのアクセスを目的としている。世界の基軸通貨である米ドルで起債することにより、ユーロ建て債券とは異なる投資家からの需要を喚起することが可能となる。

今回の起債は、世界の投資家にとってイタリアの信用リスクを評価する新たな指標となる。特に、各年限で決定される利回りや市場の応募状況は、同国の財政状況に対する国際的な投資家の信認度を測る上で重要な試金石となるだろう。シンジケート団方式の採用は、大規模な発行を確実に成功させるための一般的な手法であり、主幹事銀行団が投資家への販売を直接手掛ける。