Shein Targetkan IPO Hong Kong Hingga $3 Miliar Paling Cepat Agustus

Pengecer *fast-fashion* Shein dilaporkan berupaya menghimpun dana sekitar $2 miliar hingga $3 miliar dalam penawaran umum perdana (IPO) di Hong Kong, yang berpotensi terlaksana paling cepat pada bulan Agustus. Kabar ini pertama kali dilaporkan oleh Bloomberg News, mengutip sumber yang mengetahui masalah tersebut.

Rincian Potensi Penawaran

Menurut laporan tersebut, jumlah akhir dana yang akan dihimpun akan bergantung pada valuasi perusahaan dan permintaan investor. Sebuah sumber yang dikutip oleh Reuters secara terpisah menyebutkan bahwa Shein kemungkinan menargetkan valuasi antara $40 miliar hingga $50 miliar. Angka ini merupakan penyesuaian signifikan dari valuasi puncaknya yang mencapai $100 miliar pada tahun 2022.

Meski demikian, sumber Bloomberg menekankan bahwa waktu dan ukuran penawaran masih dapat berubah. Jika berhasil, IPO ini akan menjadi salah satu yang terbesar di Hong Kong dalam beberapa tahun terakhir, memberikan sinyal penting bagi pasar modal di kawasan tersebut.

Langkah Regulasi dan Jadwal

Langkah Shein menuju bursa saham mendapatkan momentum setelah menerima "lampu hijau" dari regulator sekuritas Tiongkok pada hari Jumat, yang merupakan sebuah rintangan utama dalam prosesnya. Reuters melaporkan bahwa perusahaan dijadwalkan untuk menjalani *hearing* dengan komite pencatatan Bursa Efek Hong Kong pada hari Kamis mendatang.

Ad

Setelah mendapatkan izin dari bursa, Shein dapat memulai *roadshow* investor dan meluncurkan proses *bookbuilding* untuk IPO-nya. Perusahaan, yang didirikan oleh pengusaha kelahiran Tiongkok, Sky Xu, pada tahun 2012, telah menunggu persetujuan Beijing selama setahun setelah mengajukan permohonan IPO Hong Kong secara rahasia pada Juli tahun lalu.

Konteks Pasar

IPO ini akan menandai tonggak sejarah penting bagi Shein, yang dikenal dengan penjualan produk seperti gaun seharga $5 di sekitar 150 negara. Upaya ini dilakukan setelah rencana pencatatan saham sebelumnya di Amerika Serikat dan London gagal terwujud di tengah meningkatnya pengawasan regulasi dan ketegangan geopolitik.

Bagi investor, IPO ini menawarkan eksposur ke salah satu pemain dominan di pasar *fast-fashion* global. Namun, valuasi yang lebih rendah dibandingkan tahun 2022 mencerminkan kondisi pasar yang lebih menantang dan meningkatnya persaingan di sektor ritel.