Story
Ingenia Communities Tolak Tawaran Akuisisi A$1,9 Miliar dari Warburg Pincus
Ingenia Communities Group (ASX:INA) telah menolak proposal akuisisi tak terduga dari firma ekuitas swasta Warburg Pincus yang menilai perusahaan properti tersebut sekitar A$1,9 miliar ($1,4 miliar). Dewan direksi Ingenia menyatakan bahwa penawaran tersebut secara substansial berada di bawah nilai intrinsik perusahaan.
Rincian Proposal Penawaran
Menurut pernyataan yang dirilis Ingenia pada hari Senin, Warburg Pincus beserta afiliasinya mengajukan proposal untuk mengakuisisi seluruh sekuritas yang diterbitkan Ingenia dengan harga A$4,75 per unit secara tunai. Transaksi ini diusulkan untuk dilakukan melalui skema pengaturan (*scheme of arrangement*).
Proposal yang tidak mengikat ini bergantung pada beberapa syarat, termasuk:
- Pelaksanaan uji tuntas (*due diligence*).
- Persetujuan dari regulator terkait.
- Rekomendasi bulat dari dewan direksi Ingenia.
Alasan Penolakan dan Implikasi Strategis
AdAlasan utama penolakan adalah valuasi yang dianggap terlalu rendah oleh dewan direksi Ingenia. Selain itu, tawaran dari Warburg Pincus memiliki syarat bahwa Ingenia tidak boleh melanjutkan rencana akuisisinya terhadap Peet Limited.
Ingenia menegaskan bahwa rencana akuisisi Peet Limited merupakan bagian penting dari strategi perusahaan. Akuisisi tersebut dipandang sebagai kunci untuk menyediakan jalur pengembangan (*development pipeline*) yang akan mendukung pertumbuhan di masa depan. Tawaran Warburg Pincus juga akan dikurangi oleh setiap distribusi atau dividen yang dibayarkan sebelum penyelesaian transaksi.
Langkah Selanjutnya
Menanggapi proposal ini, Ingenia telah mengambil langkah-langkah untuk melindungi kepentingan pemegang sahamnya. Perusahaan telah menunjuk UBS dan Denison Partners sebagai penasihat keuangan, serta firma hukum Gilbert + Tobin sebagai penasihat hukumnya. Penunjukan ini mengindikasikan bahwa Ingenia bersiap untuk mengevaluasi semua opsi strategisnya secara menyeluruh.