Ingenia ของออสเตรเลียปฏิเสธข้อเสนอเทคโอเวอร์มูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์จาก Warburg Pincus

Ingenia Communities Group (ASX:INA) ผู้ประกอบการอสังหาริมทรัพย์ของออสเตรเลีย ได้ปฏิเสธข้อเสนอซื้อกิจการโดยไม่ได้รับการร้องขอจาก Warburg Pincus บริษัทไพรเวทอิควิตี้รายใหญ่ โดยให้เหตุผลว่าข้อเสนอดังกล่าวประเมินมูลค่าของบริษัทต่ำกว่าความเป็นจริงอย่างมีนัยสำคัญ

รายละเอียดข้อเสนอ

Ingenia เปิดเผยเมื่อวันจันทร์ว่า Warburg Pincus และบริษัทในเครือได้ยื่นข้อเสนอที่ไม่ผูกมัดเพื่อขอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดของบริษัทผ่านกระบวนการ Scheme of Arrangement (การทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ผ่านกระบวนการของศาล)

ข้อเสนอดังกล่าวมีรายละเอียดดังนี้:

• ราคาเสนอซื้ออยู่ที่ A$4.75 ต่อหุ้น ในรูปแบบเงินสด
• คิดเป็นมูลค่ารวมของบริษัทประมาณ A$1.9 พันล้าน (หรือประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ)
• ข้อเสนออยู่ภายใต้เงื่อนไขหลายประการ รวมถึงการตรวจสอบสถานะของกิจการ (due diligence), การได้รับอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล และการแนะนำอย่างเป็นเอกฉันท์จากคณะกรรมการของ Ingenia

เหตุผลในการปฏิเสธและเงื่อนไขสำคัญ

Ad

คณะกรรมการของ Ingenia มีมติเป็นเอกฉันท์ปฏิเสธข้อเสนอดังกล่าว โดยระบุว่าเป็นการประเมินมูลค่าของกลุ่มบริษัทต่ำกว่าความเป็นจริงอย่างมาก นอกจากนี้ ข้อเสนอของ Warburg Pincus ยังมีเงื่อนไขสำคัญคือ Ingenia จะต้องยกเลิกแผนการเข้าซื้อกิจการ Peet Limited ที่วางไว้

Ingenia ย้ำว่าการเข้าซื้อกิจการ Peet ถือเป็นส่วนสำคัญของกลยุทธ์บริษัท เนื่องจากจะช่วยสร้างช่องทางการพัฒนาโครงการ (development pipeline) เพื่อรองรับการเติบโตในอนาคต ทั้งนี้ ราคาเสนอซื้อสุดท้ายจะถูกปรับลดลงตามจำนวนเงินปันผลที่ Ingenia จ่ายออกไปก่อนที่ธุรกรรมจะเสร็จสมบูรณ์

การแต่งตั้งที่ปรึกษา

เพื่อตอบสนองต่อสถานการณ์ดังกล่าว Ingenia ได้แต่งตั้ง UBS และ Denison Partners เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน และได้แต่งตั้งสำนักงานกฎหมาย Gilbert + Tobin เป็นที่ปรึกษาด้านกฎหมายเพื่อดำเนินการในเรื่องนี้ต่อไป การเคลื่อนไหวดังกล่าวส่งสัญญาณว่าบริษัทกำลังประเมินทางเลือกเชิงกลยุทธ์อย่างจริงจัง