EQT dan Dana Abadi Norwegia Dikabarkan Ajukan Tawaran untuk Acciona Energia

Perusahaan ekuitas swasta Swedia, EQT, bersama dengan Norges Bank Investment Management, pengelola dana abadi Norwegia, dilaporkan telah meluncurkan tawaran bersama untuk mengakuisisi perusahaan energi terbarukan Acciona Energia. Laporan ini pertama kali diterbitkan oleh surat kabar Spanyol, *Expansion*, yang mengutip sumber-sumber pasar.

Detail Tawaran dan Valuasi

Menurut laporan tersebut, konsorsium ini dipimpin oleh EQT melalui divisi infrastrukturnya, yang akan memegang sekitar 75% saham, sementara Norges Bank akan memegang sisa 25%. Penawaran ini bersaing langsung dengan tawaran dari perusahaan ekuitas swasta Prancis, Ardian.

Acciona Energia memiliki nilai perusahaan (*enterprise value*), termasuk utang, sekitar €11,9 miliar ($13,73 miliar), berdasarkan data LSEG. Perusahaan induknya, Acciona, yang dikendalikan oleh keluarga Entrecanales, saat ini memiliki 91,1% saham di Acciona Energia.

Proses Akuisisi dan Potensi Delisting

Ad

Proses penjualan dilaporkan telah melewati tahap penawaran yang tidak mengikat. Saat ini, Acciona Energia sedang mengatur pertemuan antara para kandidat yang paling berminat dengan pihak manajemen, sebelum para penawar mengonfirmasi proposal harga mereka pada bulan Oktober mendatang.

Setelah itu, konglomerat Spanyol Acciona akan memilih proposal yang lebih diutamakan untuk masuk ke dalam negosiasi eksklusif. *Expansion* melaporkan bahwa setiap kesepakatan yang tercapai akan mengarah pada penawaran pengambilalihan (*takeover offer*) yang bertujuan untuk melakukan penghapusan pencatatan saham (*delisting*) perusahaan dari bursa.

Konteks Strategis

Pesaing utama, Ardian, sedang menjajaki akuisisi ini melalui bisnis infrastrukturnya dan belum membentuk aliansi. Namun, skala transaksi yang besar kemungkinan akan mengharuskan mereka untuk mencari rekan investor. Dalam proses ini, Acciona dilaporkan bekerja sama dengan Citi dan Goldman Sachs sebagai penasihat untuk mengevaluasi opsi strategis bagi anak usahanya tersebut.