Citigroup memperkirakan Bank of Japan akan menaikkan suku bunga acuannya menjadi 1,25%, namun arah pergerakan yen dalam jangka pendek akan sangat ditentukan oleh dinamika politik internal BoJ dan keputusan suku bunga Federal Reserve AS.
Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertahan di dekat level tertinggi dalam beberapa tahun, didorong oleh laporan pekerjaan yang kuat dan harga minyak mentah yang mendekati $100 per barel, yang meningkatkan ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed.
Dolar Kanada menguat terhadap dolar AS didorong oleh lonjakan harga minyak mentah akibat ketegangan di Timur Tengah. Penguatan ini terjadi meskipun ada tekanan dari data pekerjaan yang lemah dan eskalasi sengketa dagang dengan Amerika Serikat.
Dana lindung nilai meningkatkan taruhan secara signifikan pada penguatan yen Jepang, didorong oleh ekspektasi kenaikan suku bunga Bank of Japan. Pasar opsi menunjukkan target agresif di bawah level 150 terhadap dolar AS, dengan beberapa taruhan bahkan membidik level 140.
Yen Jepang bertahan di dekat level terkuatnya dalam tujuh bulan, menekan dolar AS ke level terendah dua minggu di tengah ekspektasi kenaikan suku bunga BoJ. Sementara itu, ketegangan geopolitik mendorong harga minyak mendekati $100 per barel, menambah risiko inflasi global.
Imbal hasil obligasi pemerintah AS melonjak mendekati level tertinggi multi-tahun, sementara minyak mentah Brent untuk pertama kalinya melampaui $100 per barel sejak Mei, meningkatkan kekhawatiran inflasi menjelang rilis data ekonomi penting.
Investor ritel Jepang meningkatkan taruhan melawan penguatan yen dengan posisi jual bersih mencapai ¥3,61 triliun. Strategi kontra-tren ini menciptakan risiko 'short squeeze' yang dapat semakin mempercepat kenaikan nilai tukar yen.
Pound sterling menghapus kenaikan awalnya dan berbalik melemah pada hari Kamis setelah data Indeks Harga Produsen AS yang kuat mendorong Dolar, sementara Bank Sentral Eropa juga menaikkan suku bunga sesuai ekspektasi.
Imbal hasil obligasi pemerintah global naik ke level tertinggi dalam beberapa tahun pada hari Kamis, didorong oleh kenaikan suku bunga Bank Sentral Eropa dan data inflasi produsen AS yang lebih panas dari perkiraan.
