Story
Tawaran Baru US$1,35 Miliar untuk Unit AS Dorong Saham Austal Naik 6%
Saham produsen kapal Australia, Austal (ASX:ASB), menguat signifikan pada hari Rabu menyusul pengumuman tawaran akuisisi baru dari Wildcat Infrastructure yang berbasis di AS. Tawaran tersebut ditujukan untuk unit bisnis Austal di Amerika Serikat dengan nilai mencapai US$1,35 miliar.
Rincian Tawaran Akuisisi
Austal mengonfirmasi bahwa Wildcat telah mengajukan indikasi minat yang tidak mengikat (non-binding indication of interest) untuk mengakuisisi Austal USA. Menurut pernyataan perusahaan, valuasi yang diajukan berada di rentang US$1,25 miliar hingga US$1,35 miliar dengan basis bebas kas dan utang (*cash-free, debt-free*).
Proposal ini bersyarat, di mana Wildcat meminta waktu selama empat minggu untuk melakukan uji tuntas (*due diligence*). Setelah periode tersebut, dewan direksi dan penasihat Austal akan mengevaluasi tawaran tersebut. Wildcat menyatakan niatnya untuk mengoperasikan Austal USA sebagai platform mandiri, dengan tetap mempertahankan merek Austal dan operasionalnya di AS.
Dampak Pasar dan Persaingan
Berita ini disambut positif oleh investor, mendorong saham Austal naik 5,8% menjadi A$4,60. Saham Austal sempat melonjak hingga 9% ke level A$4,74 di awal perdagangan, level tertingginya sejak 12 Agustus. Kinerja ini kontras dengan indeks acuan S&P/ASX 200 yang melemah sekitar 0,3% pada saat yang sama.
AdTawaran dari Wildcat ini memanaskan persaingan untuk akuisisi Austal USA. Bulan lalu, Hanwha Group dari Korea Selatan telah mengajukan penawaran senilai hingga US$1,2 miliar untuk bisnis yang sama. Dengan demikian, tawaran terbaru dari Wildcat melampaui nilai yang diajukan oleh Hanwha.
Konteks Strategis
Proses penjualan ini terjadi di tengah upaya Austal untuk mengatasi kerugian yang dialami oleh operasinya di AS. Untuk tahun fiskal 2026, perusahaan melaporkan kerugian EBIT (laba sebelum bunga dan pajak) sebesar A$202,8 juta dari bisnisnya di AS.
Kerugian di unit AS tersebut berkontribusi pada rugi bersih grup sebesar A$53,6 juta. Sebaliknya, operasi Austal di wilayah Australasia justru mencatatkan rekor EBIT, menyoroti tantangan yang spesifik terjadi pada unit bisnis di Amerika Serikat.