DigitalOcean 擬發股回購 5 億美元可轉債 股價下挫逾 4%

雲端運算服務商 DigitalOcean (NYSE: DOCN) 週三股價下跌 4.4%，此前該公司宣布一項計劃，將透過發行普通股的方式，回購最多價值 5 億美元 的可轉換優先票據。

交易細節與目的

根據公司聲明，DigitalOcean 打算透過私下協商交易，回購其大部分將於 2030 年到期的 0.00% 利率可轉換優先票據。此次回購的資金將來自於向參與回購的票據持有人定向發行普通股。

DigitalOcean 表示，此舉旨在降低公司的淨槓桿率，同時對現金或在外流通股數的影響降至最低。公司強調，這筆交易將為其擴展「AI 原生雲端」(AI-Native Cloud) 業務創造更多財務空間。所有被回購的票據將被註銷。

對股東與市場的潛在影響

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為緩解投資者對股權稀釋的擔憂，DigitalOcean 指出，此次發行的新股預計將與回購票據所對應的潛在股份大致相抵。此外，公司計劃動用現有的庫藏股回購授權，買回任何因此次交易而增發的股份，以消除稀釋效應。

然而，該公司也提醒，參與回購的票據持有人可能會在公開市場上買賣股票，或進行各種衍生性商品交易以解除其避險部位，這些行為可能會對公司普通股的交易價格造成不利影響。

交易時程與定價

回購價格將根據 DigitalOcean 普通股在簽署票據購買協議後的下一個交易日（預計為 7 月 15 日）的成交量加權平均價 (VWAP) 來決定。整筆交易預計將在滿足慣例成交條件後，於 2026 年 7 月 23 日完成。此次發行的財務顧問由 J. Wood Capital Advisors LLC 擔任。