หุ้น DigitalOcean ร่วง หลังประกาศแผนซื้อคืนหุ้นกู้แปลงสภาพ 500 ล้านดอลลาร์

ราคาหุ้นของ DigitalOcean Holdings, Inc. (NYSE:DOCN) ปรับตัวลดลง 4.4% ในการซื้อขายวันพุธ หลังจากบริษัทประกาศแผนการซื้อคืน หุ้นกู้แปลงสภาพชนิดไม่มีหลักประกัน (convertible senior notes) มูลค่ารวมสูงสุด 500 ล้านดอลลาร์ ผ่านการเสนอขายหุ้นสามัญ

รายละเอียดของธุรกรรม

DigitalOcean เปิดเผยว่า บริษัทมีแผนที่จะซื้อคืนหุ้นกู้แปลงสภาพอัตราดอกเบี้ย 0.00% ที่จะครบกำหนดไถ่ถอนในปี 2030 เป็นส่วนใหญ่ ผ่านการเจรจาในวงจำกัดกับผู้ถือหุ้นกู้โดยตรง เงินทุนสำหรับการซื้อคืนครั้งนี้จะมาจากการเสนอขายหุ้นสามัญที่จดทะเบียนแล้วให้กับผู้ถือหุ้นกู้ที่เข้าร่วมในธุรกรรมดังกล่าว

• ราคาซื้อคืน: จะกำหนดโดยอ้างอิงจากราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณการซื้อขาย (VWAP) ของหุ้นสามัญ DigitalOcean ในวันทำการซื้อขายถัดไป ซึ่งคาดว่าจะเป็นวันที่ 15 กรกฎาคม 2026
• กำหนดการ: ธุรกรรมคาดว่าจะเสร็จสิ้นในวันที่ 23 กรกฎาคม 2026 ภายใต้เงื่อนไขการปิดบัญชีตามปกติ
• ที่ปรึกษาทางการเงิน: J. Wood Capital Advisors LLC ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงินสำหรับธุรกรรมครั้งนี้

เป้าหมายและผลกระทบทางการเงิน

Ad

บริษัทระบุว่าเป้าหมายหลักของธุรกรรมนี้คือการลดภาระหนี้สินสุทธิ (net leverage) และเพิ่มศักยภาพในการสนับสนุนการขยายตัวของธุรกิจ AI-Native Cloud ของบริษัท โดยคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อเงินสดหรือจำนวนหุ้นที่จำหน่ายแล้วน้อยที่สุด

DigitalOcean ชี้แจงว่าหุ้นกู้ที่ซื้อคืนจะถูกยกเลิก และจำนวนหุ้นสามัญที่ออกใหม่ในการเสนอขายครั้งนี้คาดว่าจะถูกชดเชยเป็นส่วนใหญ่โดยหุ้นที่อ้างอิงจากหุ้นกู้แปลงสภาพที่ถูกซื้อคืน นอกจากนี้ บริษัทจะใช้วงเงินซื้อหุ้นคืนที่มีอยู่เพื่อซื้อหุ้นส่วนเพิ่มที่อาจเกิดขึ้นจากธุรกรรมนี้ เพื่อขจัดผลกระทบต่อสัดส่วนการถือหุ้นของนักลงทุนเดิม (dilution)

มุมมองสำหรับนักลงทุน

แม้บริษัทจะระบุถึงประโยชน์ในระยะยาว แต่การประกาศแผนดังกล่าวได้สร้างแรงกดดันต่อราคาหุ้นในระยะสั้น ทั้งนี้ DigitalOcean ได้ตั้งข้อสังเกตว่าผู้ถือหุ้นกู้บางรายที่เข้าร่วมในธุรกรรมอาจทำการซื้อหรือขายหุ้นในตลาดเปิด หรือเข้าทำธุรกรรมอนุพันธ์ต่างๆ เพื่อปิดสถานะป้องกันความเสี่ยง ซึ่งอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อราคาซื้อขายของหุ้นสามัญของบริษัทได้