美国核心CPI六年来首降，市场大幅调整加息预期

周二公布的数据显示，美国6月消费者价格通胀降幅超出预期，核心通胀指标更是出现了六年多来的首次月度下滑，这极大地缓解了市场对美联储即将加息的担忧，推动股市和债市双双走高。

核心通胀意外降温，加息预期迅速消退

数据显示，受能源价格波动影响，美国6月整体通胀有所回落。更值得关注的是，剔除波动较大的食品和能源价格后，核心CPI月率录得 -0.02% 的微弱下降，这是该数据六年多来的首次负增长。受此影响，年化核心通胀率降至 2.6%。

这份报告发布后，市场迅速做出反应。利率期货市场的数据显示，交易员们几乎完全排除了美联储在本月加息的可能性，美国国债收益率也随之大幅回落。尽管美联储主席凯文·沃什（Kevin Warsh）在周一的国会证词中重申了将通胀率恢复到2%目标的决心，但这份降温的数据显然为政策制定者提供了更多观望空间。

企业财报喜忧参半：银行与芯片股走强，IBM暴跌

与此同时，美股财报季正式拉开帷幕，但企业表现分化明显。大型银行业绩普遍向好，高盛（Goldman Sachs）因市场波动带来的交易收入和IPO热潮带来的承销费用大增，股价飙升 9%。

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科技行业则呈现出冰火两重天的景象。芯片设备制造商阿斯麦（ASML）周三公布了强劲的业绩，并再次上调了年度营收预测，与本周早些时候台积电（TSMC）公布的积极销售数据相呼应，表明芯片行业需求依然旺盛。然而，IBM股价却遭遇了创纪录的 25% 单日暴跌，该公司承认在从软件服务向人工智能数据中心建设的业务转型中出现失误，并指出客户在人工智能上的支出正在挤占其软件预算。

全球市场动态

在其他市场方面，地缘政治紧张局势仍在发酵。尽管美国总统特朗普取消了对霍尔木兹海峡航运征收20%通行费的计划，但美伊之间的对峙仍在继续，推动国际油价重回每桶 85美元 以上。

亚洲方面，中国公布的第二季度GDP同比增长 4.3%，略低于市场预期。不过，6月份的工业和零售数据均好于预期，人民币汇率随之走强。受美国通胀数据提振，亚洲股市普遍上涨，美国股指期货也预示着美股将继续走高。