沃勒鸽派言论与日元飙升双重夹击 美元跌至数月新低

美联储理事克里斯托弗·沃勒(Christopher Waller)发表偏鸽派言论，削弱了市场对9月加息的预期，叠加日本央行加息猜测升温推动日元大幅走强，美元周四承压下挫，跌至今年5月以来的最低水平。

美联储加息预期降温

周四，彭博美元即期指数下跌0.6%，创下逾两周最大单日跌幅，并触及5月以来的最低点。这一走势的关键催化剂是美联储理事沃勒的讲话，他表示通胀已取得进展，且他对于9月利率的决定将在“很大程度上”取决于即将公布的8月通胀数据。市场将此解读为相对温和的政策信号。

受此影响，与美联储9月利率决议挂钩的掉期合约显示，市场目前预计届时加息25个基点的概率已从本周早些时候的约70%降至约50%。美国银行外汇策略师Alex Cohen表示：“沃勒今天的讲话释放出偏鸽派信号……如果接下来的美国就业或通胀数据表现疲软，可能给美元带来更大下行压力。”

日元大幅飙升

与此同时，日元成为G10货币中表现最强的货币，兑美元汇率大幅升值约2%，给美元带来了额外的下行压力。日元的强势主要源于两个因素：一是市场对日本央行即将加息的押注升温；二是对日本当局可能入市干预以支撑日元的猜测持续存在。

Ad

近期，日本央行官员释放出更加鹰派的政策信号，促使市场重新评估日本的利率路径。这与美联储可能暂停加息的预期形成鲜明对比，从而推动了日元的快速上涨。

市场焦点转向关键经济数据

目前，美元的疲软是美联储加息预期降温与日本央行加息预期升温共同作用的结果。市场参与者的注意力现在转向了即将发布的美国关键经济报告，这些数据将对美联储的下一步行动产生决定性影响。

投资者将密切关注周五公布的月度就业报告以及下周公布的8月通胀数据。如果这些数据表明美国经济和通胀压力正在进一步降温，市场可能会继续削减对美联储9月加息的押注，从而使美元承受更大压力。反之，任何强于预期的数据都可能重新点燃加息预期，并改变美元的短期走势。