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人工智能基础设施公司Penguin和Lam Research发布强劲增长预测。
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随着市场关注点集中在Anthropic等知名人工智能实验室的首次公开募股（IPO）潜力上，一些分析师强调了构成人工智能行业支柱的上市公司的切实增长。其中两家公司——Penguin Solutions和Lam Research——预计营收和利润将实现显著增长，这代表了一种“实干型”人工智能扩张投资策略。
硬件供应商展现切实增长
构建和供应人工智能物理基础设施的公司展现出强劲的财务业绩，使投资者能够在不承担后期私营公司通常伴随的估值风险的情况下，参与到该行业的增长中。
Penguin Solutions (PENG)
高性能计算（HPC）集群提供商Penguin Solutions正在崛起，成为部署大规模人工智能模型所需专用架构的关键供应商。根据该公司和分析师的普遍预测：
- 该公司最近一个季度的人工智能销售额同比增长141%。
- 管理层近期上调了业绩预期，分析师目前预测营收将增长 40.3%。
- 每股收益 (EPS) 预计将飙升 82.5%。
- 该公司目前的远期市盈率 (P/E) 为 11.3 倍。
Lam Research (LRCX)
AdLam Research 为制造高带宽内存 (HBM) 和先进人工智能处理器提供关键的晶圆制造设备。尽管受半导体设备整体抛售潮的影响，其股价在过去一个月下跌了 24.7%，但该公司的基本面依然强劲。
- Lam 刚刚公布了连续第五个季度创纪录的业绩，其中包括 32.4 亿美元的自由现金流。
- 最新季度的毛利率达到了 20 年来的最高点 52.4%。
- 分析师普遍预测，未来营收将增长 52.0%，每股收益 (EPS) 预计将增长 47.6%。
市场背景：人工智能供应链
这些公司的业绩凸显了其战略重点在于人工智能供应链而非终端用户应用。通过瞄准硬件和设备制造商，投资者可以参与到超大规模数据中心和企业客户大规模构建人工智能基础设施的过程中。
这种策略旨在利用对计算能力和先进芯片的基础性需求，而这种需求较少依赖于任何单一人工智能模型或应用的成功。一些设备制造商近期的股价表现与其强劲的现金流和增长预测形成鲜明对比，凸显了短期市场情绪与长期业务基本面之间可能存在的背离。所有财务数据均截至 2026 年 10 月 27 日（数据来源）。