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AIインフラ企業であるペンギンとラムリサーチが力強い成長予測を発表
市場の注目がAnthropicのような著名な人工知能（AI）研究所の新規株式公開（IPO）の可能性に集まる中、一部のアナリストは、AI産業の基盤を担う上場企業の目覚ましい成長に注目している。Penguin SolutionsとLam Researchという2社は、売上高と利益の大幅な成長を予測しており、AI拡大への「地道な投資」アプローチを体現している。
ハードウェアプロバイダーの目覚ましい成長
AIの物理インフラを構築・供給する企業は、堅調な財務実績を示しており、投資家は、後期段階の非公開企業にありがちなバリュエーションリスクを負うことなく、この分野の成長に投資できる。
Penguin Solutions（PENG）
高性能コンピューティング（HPC）クラスターを提供するPenguin Solutionsは、大規模AIモデルの展開に必要な特殊アーキテクチャの主要サプライヤーとして台頭している。同社およびアナリストのコンセンサス予想によると、以下の通りです。
- 同社のAI関連売上高は、直近四半期で前年同期比141%増となりました。
- 経営陣は最近、業績見通しを上方修正し、アナリストは現在、売上高が40.3%増になると予測しています。
- 1株当たり利益（EPS）は82.5%増と予測されています。
- 同社の株価収益率（PER）は11.3倍です。
ラムリサーチ（LRCX）
ラムリサーチは、高帯域幅メモリ（HBM）および高度なAIプロセッサの製造に使用される重要なウェハ製造装置を提供しています。半導体製造装置市場全体の売り浴びせの中で、過去1ヶ月間で株価は24.7%下落しましたが、同社のファンダメンタルズは依然として堅調です。
Ad- ラムリサーチは、フリーキャッシュフロー32億4000万ドルを含む、5四半期連続の過去最高業績を発表しました。
―直近四半期の売上総利益率は20年ぶりの高水準となる52.4%に達しました。
―アナリストのコンセンサス予想では、今後の売上高は52.0%増加し、EPSは47.6%拡大すると見込まれています。
市場概況：AIサプライチェーン
これらの企業の業績は、エンドユーザー向けアプリケーションではなく、AIサプライチェーンに焦点を当てた戦略を裏付けています。ハードウェアおよび機器メーカーをターゲットにすることで、投資家はハイパースケーラーやエンタープライズ顧客におけるAIインフラの広範な構築に投資することができます。
このアプローチは、個々のAIモデルやアプリケーションの成功に左右されにくい、コンピューティング能力と高度なシリコンに対する基礎的な需要を活用することを目的としています。一部の機器メーカーの最近の株価パフォーマンスと、堅調なキャッシュ創出および成長予測との乖離は、短期的な市場センチメントと長期的な事業基盤との間に潜在的な乖離が存在することを示唆しています。すべての財務データは、情報源によると2026年10月27日時点のものです。