บริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI อย่าง Penguin และ Lam Research โพสต์คาดการณ์การเติบโตที่แข็งแกร่ง

ขณะที่ตลาดกำลังจับจ้องไปที่ศักยภาพของการเสนอขายหุ้น IPO จากห้องปฏิบัติการปัญญาประดิษฐ์ (AI) ชื่อดังอย่าง Anthropic นักวิเคราะห์บางส่วนกำลังเน้นย้ำถึงการเติบโตที่จับต้องได้ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งเป็นแกนหลักของอุตสาหกรรม AI บริษัทดังกล่าวสองแห่ง ได้แก่ Penguin Solutions และ Lam Research กำลังคาดการณ์การเติบโตของรายได้และกำไรอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแนวทางการลงทุนแบบ "ใช้เครื่องมือและอุปกรณ์" ในการขยายตัวของ AI

ผู้ให้บริการฮาร์ดแวร์แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่จับต้องได้

บริษัทที่สร้างและจัดหาโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพสำหรับ AI กำลังแสดงให้เห็นถึงผลการดำเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่ง ทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลประโยชน์จากการเติบโตของภาคส่วนนี้โดยปราศจากความเสี่ยงด้านการประเมินมูลค่าที่มักเกี่ยวข้องกับบริษัทเอกชนในระยะปลาย

Penguin Solutions (PENG)

Penguin Solutions ผู้ให้บริการคลัสเตอร์คอมพิวเตอร์ประสิทธิภาพสูง (HPC) กำลังก้าวขึ้นมาเป็นผู้จัดหาหลักสำหรับสถาปัตยกรรมเฉพาะทางที่จำเป็นในการใช้งานโมเดล AI ขนาดใหญ่ จากข้อมูลของบริษัทและการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์:

• ยอดขาย AI ของบริษัทเติบโต 141% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในไตรมาสล่าสุด
• ฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มประมาณการผลประกอบการ โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะเติบโต 40.3%
• คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) จะเพิ่มขึ้น 82.5%
• บริษัทมีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ล่วงหน้าอยู่ที่ 11.3 เท่า

Lam Research (LRCX)

Ad

Lam Research เป็นผู้จัดหาอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์ที่สำคัญ ซึ่งใช้ในการผลิตหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) และโปรเซสเซอร์ AI ขั้นสูง แม้ว่าราคาหุ้นจะลดลง 24.7% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ท่ามกลางการเทขายอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้าง แต่พื้นฐานของบริษัทก็ยังคงแข็งแกร่ง

• Lam เพิ่งรายงานผลประกอบการที่ทำสถิติสูงสุดติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 5 รวมถึงกระแสเงินสดอิสระ 3.24 พันล้านดอลลาร์
• อัตรากำไรขั้นต้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 20 ปีที่ 52.4% ในไตรมาสล่าสุด
• นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้ในอนาคตจะเพิ่มขึ้น 52.0% โดยคาดว่ากำไรต่อหุ้นจะขยายตัว 47.6%

บริบทตลาด: ห่วงโซ่อุปทาน AI

ผลการดำเนินงานของบริษัทเหล่านี้เน้นย้ำถึงกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นไปที่ห่วงโซ่อุปทาน AI มากกว่าแอปพลิเคชันสำหรับผู้ใช้ปลายทาง โดยการกำหนดเป้าหมายไปที่ผู้ผลิตฮาร์ดแวร์และอุปกรณ์ นักลงทุนสามารถได้รับผลประโยชน์จากการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ในวงกว้างทั้งในกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์และลูกค้าองค์กร

แนวทางนี้มุ่งหวังที่จะใช้ประโยชน์จากความต้องการพื้นฐานด้านพลังการประมวลผลและซิลิคอนขั้นสูง ซึ่งขึ้นอยู่กับความสำเร็จของโมเดลหรือแอปพลิเคชัน AI ใดๆ น้อยกว่า ความแตกต่างระหว่างผลการดำเนินงานของหุ้นของผู้ผลิตอุปกรณ์บางรายเมื่อเร็วๆ นี้ กับการสร้างกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและการคาดการณ์การเติบโต ชี้ให้เห็นถึงความแตกต่างที่อาจเกิดขึ้นระหว่างความเชื่อมั่นของตลาดในระยะสั้นและพื้นฐานทางธุรกิจในระยะยาว ข้อมูลทางการเงินทั้งหมดเป็นข้อมูล ณ วันที่ 27 ตุลาคม 2026 ตามแหล่งที่มา