Cổ phiếu Żabka sụt giảm mạnh sau khi bị Citi hạ khuyến nghị xuống 'Bán'

Cổ phiếu của Żabka Group SA đã sụt giảm đáng kể trong phiên giao dịch ngày 23/07, chịu áp lực từ việc bị một ngân hàng lớn hạ bậc khuyến nghị, dập tắt đà tăng trưởng mạnh mẽ đã đưa cổ phiếu này lên mức kỷ lục gần đây.

Theo dữ liệu, cổ phiếu Żabka (ZAB) đã giảm 3,8% xuống còn 32,20 zł.

Citi hạ bậc khuyến nghị, gây áp lực bán tháo

Nguyên nhân chính dẫn đến đợt bán tháo là do Citi đã hạ bậc khuyến nghị đối với cổ phiếu Żabka từ "Trung lập" xuống "Bán". Ngân hàng này cũng đặt ra giá mục tiêu là 25,00 zł, cho thấy tiềm năng sụt giảm đáng kể so với mức giá hiện tại.

Động thái này đã làm thay đổi tâm lý đồng thuận của thị trường. Trước phiên hôm nay, cổ phiếu này nhận được 9 khuyến nghị mua, 5 khuyến nghị nắm giữ và chỉ có 1 khuyến nghị bán. Việc một tổ chức tài chính lớn đưa ra quan điểm tiêu cực đã trở thành chất xúc tác cho hoạt động chốt lời.

Bối cảnh định giá căng thẳng và yếu tố cổ tức

Việc hạ bậc khuyến nghị diễn ra vào một thời điểm nhạy cảm. Cổ phiếu Żabka đã tăng vọt trong tuần trước, được thúc đẩy bởi thông tin Seven & i Holdings — công ty mẹ của chuỗi 7-Eleven tại Nhật Bản — đang trong quá trình đàm phán sâu để mua lại một cổ phần đáng kể trong công ty.

Ad

Tin tức này đã đẩy cổ phiếu lên mức cao nhất trong 52 tuần là 33,88 zł, khiến định giá bị kéo căng. Ngoài ra, áp lực bán còn gia tăng do hôm nay là phiên cuối cùng để nhà đầu tư mua cổ phiếu và được hưởng quyền nhận cổ tức đầu tiên của công ty ở mức 0,53 PLN mỗi cổ phiếu. Ngày giao dịch không hưởng quyền là ngày 24/07, tạo ra một kịch bản "bán theo tin tức" kinh điển khi các nhà giao dịch lướt sóng cổ tức thoát vị thế.

Tác động thị trường

Sự sụt giảm của Żabka diễn ra trong bối cảnh thị trường chung tại Ba Lan không có nhiều biến động, với chỉ số WIG20 giao dịch trong biên độ hẹp. Tâm lý toàn cầu cũng tỏ ra thận trọng, không tạo ra lực đỡ nào cho cổ phiếu.

Nhìn chung, sự kết hợp của các yếu tố sau đã giải thích cho phần lớn đợt sụt giảm hôm nay:

• Quan điểm tiêu cực từ Citi: Hiện thực hóa các lo ngại về định giá đã âm ỉ sau đợt tăng gần 30% trong một tháng.
• Tình trạng mua quá mức: Cổ phiếu đã tăng nóng và đạt đỉnh mới, tạo điều kiện cho việc chốt lời.
• Tất toán vị thế liên quan đến cổ tức: Việc loại bỏ động lực mua vào ngắn hạn khi ngày giao dịch không hưởng quyền cận kề.