Story
BTIG: Cổ phiếu ngành nước dẫn dắt, nhóm ngành điện sụt giảm trong tháng 7
Theo một báo cáo mới đây từ BTIG, ngành tiện ích đã sụt giảm trong tháng 7, hoạt động kém hiệu quả hơn so với chỉ số S&P 500 khoảng 150 điểm cơ bản. Tính từ đầu năm đến nay, S&P 500 tiếp tục vượt trội hơn ngành tiện ích khoảng 470 điểm cơ bản.
Diễn biến trái chiều trong ngành
Trong tháng 7, thị trường chứng kiến sự phân hóa rõ rệt trong nội bộ ngành tiện ích. Các công ty tiện ích ngành nước và khí đốt đã có hiệu suất vượt trội, mỗi nhóm đều ghi nhận mức tăng hơn 200 điểm cơ bản.
- Nhóm ngành nước: Tiếp tục đà tăng trưởng mạnh mẽ, ghi nhận mức tăng gần 12% tính từ đầu năm.
- Nhóm ngành điện: Ngược lại, đây là nhóm có hiệu suất kém nhất trong tháng, với mức giảm 3,40%.
BTIG cho biết các công ty có liên quan đến các dự án phụ tải lớn (large load) dường như phải đối mặt với áp lực lớn nhất.
Các cổ phiếu nổi bật
AdChesapeake Utilities (NYSE:CPK) là cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trong danh mục theo dõi của BTIG, tăng khoảng 8,41% và vượt trội so với toàn ngành khoảng 10%. BTIG cho rằng đà tăng này chủ yếu đến từ thông báo dự án FEP và sự phục hồi của nhóm tiện ích khí đốt.
Ở chiều ngược lại, American Electric Power (NASDAQ:AEP) là cổ phiếu hoạt động kém nhất, giảm khoảng 6,55% và kém hiệu quả hơn so với ngành khoảng 490 điểm cơ bản. Entergy (NYSE:ETR) và IDACORP (NYSE:IDA) cũng nằm trong số những cổ phiếu có hiệu suất kém nhất.
Bối cảnh lãi suất và triển vọng
Bối cảnh vĩ mô cũng tác động đến ngành, với lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng 23 điểm cơ bản trong tháng 7 và tăng hơn 50 điểm cơ bản tính từ đầu năm. BTIG lưu ý rằng việc lãi suất tăng có thể ảnh hưởng đến chu kỳ xây dựng các dự án phụ tải lớn.
Trong thời gian tới, công ty cho biết sẽ theo dõi chặt chẽ các vụ việc liên quan đến biểu giá điện của Duke Energy (NYSE:DUK) và tiến trình "Batch Zero" của các công ty AEP, CenterPoint (NYSE:CNP) và Sempra (NYSE:SRE), dự kiến có thông báo vào ngày 7 tháng 8.