Story
Cổ phiếu Waste Connections tăng giá sau khi UBS nâng hạng lên "Nên mua".
Summary
Cổ phiếu của công ty quản lý chất thải tăng giá sau khi UBS nâng hạng cổ phiếu từ Trung lập lên Mua và nâng mục tiêu giá lên 200 đô la, với lý do định giá hấp dẫn và triển vọng tăng trưởng dòng tiền tự do mạnh mẽ.
Cổ phiếu của Waste Connections (NYSE:WCN) tăng 1,8% trong giao dịch trước giờ mở cửa sau khi các nhà phân tích tại UBS nâng hạng cổ phiếu này, viện dẫn định giá thuận lợi và lộ trình rõ ràng để tăng tốc dòng tiền sau một thời kỳ hoạt động kém hiệu quả.
UBS Trích dẫn Định giá Hấp dẫn
Theo một báo cáo phân tích, UBS đã nâng xếp hạng của Waste Connections lên Mua từ Trung lập và tăng mục tiêu giá lên 200 đô la từ 176 đô la. Quyết định của ngân hàng được thúc đẩy bởi lập luận về định giá, nhấn mạnh rằng mức chênh lệch giá giữa cổ phiếu này và các công ty cùng ngành xử lý chất thải đã giảm đáng kể.
Mức chênh lệch giá trị doanh nghiệp trên EBITDA (EV/EBITDA) của công ty đã giảm xuống khoảng 5%, trái ngược hoàn toàn với mức trung bình lịch sử khoảng 28%. UBS mô tả mức hiện tại là "điểm vào lệnh hấp dẫn bất thường đối với các nhà đầu tư dài hạn". Việc nâng hạng này đặc biệt đáng chú ý khi cổ phiếu đã được giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 146,89 đô la.
Dự báo tăng trưởng dòng tiền tự do mạnh mẽ
Ngoài định giá, UBS dự báo triển vọng tài chính mạnh mẽ cho công ty. Ngân hàng dự báo tăng trưởng dòng tiền tự do hàng năm kép khoảng 17% trong giai đoạn từ năm 2026 đến năm 2029.
AdSự tăng trưởng này dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi việc hoàn tất các khoản chi tiêu vốn cao liên quan đến bãi rác Chiquita sau năm nay. Việc giảm dần chi tiêu này dự kiến sẽ tăng đáng kể khả năng tạo ra tiền mặt của công ty.
Phản ứng và bối cảnh thị trường
Các nhà đầu tư đã phản ứng tích cực với việc nâng hạng, với mức tăng giá cổ phiếu trước giờ mở cửa vượt trội đáng kể so với mức tăng khiêm tốn của các chỉ số thị trường rộng hơn như S&P 500 (+0,2%). Điều này cho thấy động thái này được thúc đẩy bởi một chất xúc tác cụ thể của công ty chứ không phải xu hướng thị trường chung.
Việc nâng hạng của UBS củng cố sự đồng thuận lạc quan sẵn có của Phố Wall. Trước khi thay đổi, Waste Connections có 24 xếp hạng mua và chỉ 4 xếp hạng giữ từ các nhà phân tích, theo nguồn tin.