Cổ phiếu Tenable giảm 7% sau thông báo phát hành 650 triệu USD trái phiếu chuyển đổi

Cổ phiếu của Tenable Holdings Inc (NASDAQ:TENB) đã giảm 7% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa hôm thứ Năm sau khi công ty quản lý phơi nhiễm an ninh mạng này công bố kế hoạch chào bán 650 triệu USD trái phiếu chuyển đổi cao cấp, đáo hạn vào năm 2031.

Chi tiết đợt chào bán

Theo thông báo, đợt chào bán này sẽ được thực hiện dưới hình thức riêng lẻ cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện. Tenable cũng dự định cấp cho các nhà đầu tư ban đầu quyền chọn mua thêm lượng trái phiếu trị giá lên tới 65 triệu USD trong vòng 13 ngày kể từ ngày phát hành.

Các trái phiếu này là nghĩa vụ nợ cao cấp không có bảo đảm của công ty, với lãi suất được trả nửa năm một lần. Khi chuyển đổi, Tenable sẽ thanh toán bằng tiền mặt tối đa bằng tổng mệnh giá của trái phiếu và có thể trả phần còn lại bằng tiền mặt, cổ phiếu phổ thông, hoặc kết hợp cả hai.

Tác động và mục đích sử dụng vốn

Phản ứng tiêu cực của thị trường chủ yếu đến từ lo ngại về sự pha loãng cổ phiếu tiềm năng trong tương lai khi các trái phiếu này được chuyển đổi thành cổ phiếu. Việc phát hành trái phiếu chuyển đổi thường gây áp lực lên giá cổ phiếu của công ty phát hành trong ngắn hạn.

Ad

Tenable cho biết sẽ sử dụng số tiền thu ròng từ đợt chào bán cho các mục đích sau:

• Thanh toán cho các giao dịch quyền chọn mua có giới hạn (capped call) nhằm giảm thiểu sự pha loãng cổ phiếu.
• Mua lại tới 200 triệu USD cổ phiếu phổ thông của công ty, đồng thời với việc định giá trái phiếu.
• Trả hết các khoản vay có kỳ hạn theo hợp đồng tín dụng cao cấp có bảo đảm hiện tại.
• Phục vụ các mục đích chung của công ty, có thể bao gồm mua lại thêm cổ phiếu, các thương vụ mua lại, đầu tư chiến lược và vốn lưu động.

Bối cảnh và kế hoạch tương lai

Các giao dịch quyền chọn mua có giới hạn được thiết kế để giảm bớt sự pha loãng tiềm năng đối với cổ phiếu phổ thông của Tenable khi trái phiếu được chuyển đổi. Giao dịch này cũng giúp bù đắp bất kỳ khoản thanh toán tiền mặt nào vượt quá mệnh giá của trái phiếu được chuyển đổi, tùy thuộc vào một mức giá trần.

Sau khi hoàn tất đợt chào bán, Tenable có ý định ký kết một hợp đồng tín dụng tuần hoàn cao cấp có bảo đảm mới. Tuy nhiên, công ty lưu ý rằng không có gì đảm bảo về các điều khoản hoặc việc hoàn thành thỏa thuận này.