Story
Cổ phiếu Strategy (MSTR) giảm mạnh do Bitcoin điều chỉnh và áp lực chốt lời
Cổ phiếu của Strategy Inc. (MSTR) đã sụt giảm 7,7% trong phiên giao dịch chiều ngày 28/08, điều chỉnh từ mức cao 135,96 USD xuống còn 126,82 USD. Diễn biến này xảy ra đồng thời với việc giá Bitcoin giảm khoảng 3%, củng cố vai trò của MSTR như một công cụ ủy thác có đòn bẩy cho đồng tiền mã hóa lớn nhất thế giới.
Tác động từ Bitcoin và hoạt động chốt lời
Sự sụt giảm của cổ phiếu MSTR phản ánh mối tương quan chặt chẽ với biến động giá của Bitcoin. Trong lịch sử, hai tài sản này thường di chuyển song song, và MSTR có xu hướng khuếch đại các biến động đó theo cả hai chiều. Khi Bitcoin giảm giá, áp lực bán lên cổ phiếu MSTR cũng gia tăng tương ứng.
Thêm vào đó, các nhà đầu tư đã tiến hành chốt lời sau khi cổ phiếu này ghi nhận đợt tăng giá hai chữ số mạnh mẽ trong phiên trước đó. Theo Investing.com, cổ phiếu MSTR đã tăng khoảng 37% so với mức đáy giữa tháng 8, khiến giá đi vào vùng quá mua về mặt kỹ thuật. Điều này làm cho một đợt củng cố hoặc điều chỉnh trở nên khó tránh khỏi khi các nhà giao dịch theo đà tạm thời lùi bước.
Lo ngại về pha loãng và tâm lý thị trường
AdMột yếu tố khác gây áp lực lên cổ phiếu là đợt huy động vốn trị giá 2 tỷ USD mà Strategy vừa hoàn thành. Công ty đã bán khoảng 18,26 triệu cổ phiếu từ ngày 17 đến 23 tháng 8. Mặc dù số vốn này được dùng để củng cố dự trữ USD và mua lại cổ phiếu ưu đãi, việc không dùng tiền để mua thêm Bitcoin đã làm dấy lên tranh luận về nguy cơ pha loãng giá trị cổ đông.
Tâm lý thận trọng càng gia tăng khi:
- Bernstein đã cắt giảm giá mục tiêu cho MSTR từ 450 USD xuống còn 350 USD vào ngày 26/08.
- Một giám đốc của công ty cũng đã công bố một giao dịch bán cổ phiếu vào cùng thời điểm.
Bối cảnh thị trường chung cũng không thuận lợi, với chỉ số NASDAQ giảm 0,6% và S&P 500 giảm 0,3%, cho thấy một môi trường đầu tư có xu hướng né tránh rủi ro. Bất chấp đợt giảm giá này, cổ phiếu MSTR vẫn đang giao dịch cao hơn nhiều so với mức thấp nhất 52 tuần là 81,81 USD.