Story
Cổ phiếu SpaceX lao dốc trước thềm báo cáo tài chính và hết hạn khóa cổ phiếu nội bộ
Cổ phiếu của Space Exploration Technologies Corp. (SPCX) đã giảm 1,9% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, xuống còn 106,28 USD, tiến sát mức thấp nhất trong 52 tuần là 107,01 USD. Đà giảm này diễn ra trong bối cảnh tâm lý thị trường bị đè nặng bởi hai sự kiện lớn sắp tới: báo cáo kết quả kinh doanh hàng quý đầu tiên của công ty và đợt hết hạn khóa cổ phiếu nội bộ.
Áp lực kép từ báo cáo tài chính và nguồn cung cổ phiếu
Xúc tác chính gây áp lực lên cổ phiếu SPCX là sự hội tụ của hai sự kiện quan trọng. Đầu tiên, SpaceX dự kiến sẽ công bố báo cáo tài chính đầu tiên với tư cách là một công ty đại chúng vào ngày 4 tháng 8, sau khi thị trường đóng cửa. Các nhà phân tích dự báo doanh thu quý 2 đạt 6,93 tỷ USD và khoản lỗ trước lãi vay và thuế là 1,55 tỷ USD.
Chỉ hai ngày sau đó, vào ngày 6 tháng 8, đợt hết hạn khóa cổ phiếu quan trọng đầu tiên sẽ diễn ra. Sự kiện này có khả năng giải phóng khoảng 911,5 triệu cổ phiếu do người nội bộ nắm giữ ra thị trường, tạo ra một áp lực nguồn cung tiềm tàng mà các nhà đầu tư bán khống đang tích cực khai thác.
Hoạt động bán khống gia tăng
Lợi dụng tâm lý lo ngại của thị trường, các bên bán khống đã tăng cường vị thế của mình. Khối lượng cổ phiếu bị bán khống đã leo lên khoảng 219,3 triệu cổ phiếu, chiếm khoảng 34% tổng lượng cổ phiếu lưu hành tự do (public float). Con số này cho thấy một bộ phận lớn nhà đầu tư đang đặt cược vào khả năng giá cổ phiếu sẽ tiếp tục giảm.
AdThêm vào bối cảnh tiêu cực, vào ngày 31 tháng 7, Phillip Securities đã bắt đầu theo dõi cổ phiếu SPCX với khuyến nghị "Bán", càng củng cố thêm sự thận trọng trong giới đầu tư tổ chức. Kể từ đợt IPO trị giá 86 tỷ USD vào tháng 6, cổ phiếu này đã mất khoảng một nửa giá trị so với mức đỉnh 225,64 USD trong 52 tuần.
Bối cảnh thị trường chung
Đáng chú ý, sự sụt giảm của cổ phiếu SPCX diễn ra trong bối cảnh thị trường chứng khoán Mỹ nói chung đang có diễn biến tích cực, với các chỉ số S&P 500, Dow Jones và NASDAQ đều tăng điểm. Điều này nhấn mạnh rằng áp lực lên cổ phiếu SpaceX chủ yếu đến từ các yếu tố đặc thù của công ty chứ không phải do các lực lượng vĩ mô.
Mặc dù vậy, sự đồng thuận của các nhà phân tích Phố Wall vẫn mang tính xây dựng, với phần lớn duy trì xếp hạng "Mua" và giá mục tiêu trung bình 12 tháng cao hơn đáng kể so với mức hiện tại. Tuy nhiên, sự kết hợp giữa bất ổn trước báo cáo tài chính, khối lượng bán khống kỷ lục và đợt hết hạn khóa cổ phiếu sắp tới đã tạo ra một môi trường đầy áp lực cho SPCX trước một tuần giao dịch mang tính bước ngoặt.