Giới bán khống đặt cược lớn vào SpaceX trước thềm báo cáo lợi nhuận và hết hạn khóa cổ phiếu

Các nhà đầu tư bán khống đang gia tăng vị thế tại SpaceX trước hai sự kiện lớn dự kiến diễn ra vào tuần tới, đặt cược vào khả năng giá cổ phiếu sẽ sụt giảm. Các sự kiện này bao gồm báo cáo lợi nhuận đầu tiên của công ty kể từ khi niêm yết và việc một lượng lớn cổ phiếu bị khóa được phép giao dịch.

Vị thế bán khống tăng vọt

Theo dữ liệu từ S3 Partners, tính đến ngày 29 tháng 7, khối lượng bán khống (short interest) tại SpaceX đã đạt 219,3 triệu cổ phiếu. Con số này tương đương khoảng 34% lượng cổ phiếu lưu hành tự do và tăng mạnh so với mức 23,3 triệu cổ phiếu được ghi nhận lần đầu vào ngày 16 tháng 6.

Tổng giá trị của các vị thế bán khống này hiện ở mức 24,6 tỷ USD, vượt qua cả giá trị các vụ đặt cược chống lại Tesla Inc., một công ty lớn khác do Elon Musk điều hành. Động thái này cho thấy sự hoài nghi của một bộ phận thị trường về triển vọng ngắn hạn của cổ phiếu SpaceX.

Hai sự kiện rủi ro sắp diễn ra

Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ hai mốc thời gian quan trọng:

Ad

• Ngày 4 tháng 8: SpaceX dự kiến công bố báo cáo tài chính hàng quý đầu tiên với tư cách là một công ty đại chúng, chưa đầy hai tháng sau đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO).
• Ngày 6 tháng 8: Có tới 911,5 triệu cổ phiếu có thể được phép giao dịch khi đợt khóa cổ phiếu đầu tiên hết hạn. Việc này sẽ làm tăng đáng kể nguồn cung cổ phiếu trên thị trường.

Sam Pierson, giám đốc nghiên cứu tại S3, cho biết: "Vụ đặt cược lớn hiện nay là vào việc hết hạn khóa cổ phiếu và tin rằng sẽ không có thông báo nào trong báo cáo lợi nhuận có thể bù đắp được khối lượng cổ phiếu được mở khóa sắp tung ra thị trường."

Tác động đến thị trường

Hiện tại, SpaceX có khoảng 640 triệu cổ phiếu được phép giao dịch, tương đương khoảng 5% tổng số cổ phiếu đang lưu hành của công ty. Theo S3, đợt hết hạn khóa đầu tiên sẽ làm tăng hơn gấp đôi tỷ lệ này lên khoảng 12%.

Sự gia tăng đột ngột về nguồn cung có thể gây áp lực giảm giá lên cổ phiếu. Ông Pierson cũng lưu ý rằng chi phí vay cổ phiếu để bán khống đã tăng lên do nhu cầu cao trước các sự kiện này, nhưng có khả năng sẽ giảm trở lại sau tuần tới.