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스페이스X, 첫 실적 발표 및 보호예수 해제 앞두고 공매도 집중
일론 머스크가 이끄는 우주기업 스페이스X(SpaceX)가 상장 후 첫 실적 발표와 대규모 주식 보호예수 해제라는 두 가지 중대 이벤트를 앞두고 공매도 세력의 집중적인 공격을 받고 있다. 공매도 규모는 이미 테슬라를 넘어선 것으로 나타났다.
공매도 급증 배경
금융정보 분석업체 S3 파트너스에 따르면, 7월 29일 기준 스페이스X의 공매도 주식 수는 2억 1,930만 주에 달한다. 이는 데이터 집계가 시작된 6월 16일의 2,330만 주에서 폭발적으로 증가한 수치로, 현재 유통 가능 주식의 약 34%에 해당한다.
금액으로 환산한 공매도 포지션의 가치는 246억 달러(약 34조 원)에 이르며, 이는 일론 머스크의 또 다른 상장사인 테슬라(Tesla Inc.)에 대한 공매도 규모를 뛰어넘는 수준이다. 공매도 세력은 다음 주에 있을 두 가지 이벤트를 주가 하락의 기회로 보고 베팅을 늘리고 있다.
- 첫 분기 실적 발표: 8월 4일 (현지시간)
- 보호예수 해제: 8월 6일, 최대 9억 1,150만 주가 시장에 풀릴 가능성
시장 전망과 영향
AdS3 파트너스의 샘 피어슨 리서치 디렉터는 "현재 시장의 가장 큰 베팅은 보호예수 해제에 맞춰져 있다"며 "실적 발표에서 어떤 호재가 나오더라도 시장에 쏟아지는 막대한 매도 물량을 상쇄하기는 어려울 것이라는 전망이 우세하다"고 분석했다.
이러한 공매도 수요 급증으로 스페이스X 주식을 빌리는 비용(대차거래 비용) 또한 상승하고 있다. 피어슨 디렉터는 "다음 주가 지나면 대차거래 비용은 다시 안정될 가능성이 높다"고 덧붙였다.
보호예수 해제 규모
현재 스페이스X의 유통 주식 수는 약 6억 4,000만 주로, 전체 발행 주식의 약 5%에 불과하다. 그러나 첫 번째 보호예수 기간이 만료되면 최대 9억 1,150만 주가 추가로 시장에 나올 수 있다.
S3 파트너스는 이로 인해 유통 주식 비율이 전체의 약 12%까지 두 배 이상 늘어날 수 있다고 추정했다. 이는 단기적으로 상당한 매도 압력으로 작용해 주가 변동성을 키울 수 있는 요인으로 지목된다.