Cổ phiếu Palantir sụt giảm do áp lực chốt lời và lo ngại về định giá trước thềm báo cáo tài chính

Cổ phiếu của Palantir Technologies (PLTR) đã giảm 2,4% xuống còn 128,40 USD trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, đảo ngược một phần mức tăng khoảng 5% của phiên trước đó. Đợt điều chỉnh này diễn ra khi các nhà đầu tư chốt lời và đánh giá lại rủi ro trước khi công ty công bố báo cáo tài chính quý II vào ngày 3 tháng 8.

Áp lực chốt lời và lo ngại về định giá

Đà giảm của cổ phiếu phản ánh động thái "mua tin đồn, bán sự thật" điển hình trước thềm công bố kết quả kinh doanh. Phiên tăng giá trước đó được thúc đẩy bởi việc Oppenheimer nhắc lại khuyến nghị "Outperform" (Hiệu suất vượt trội) và giữ nguyên giá mục tiêu 200 USD cho cổ phiếu này.

Tuy nhiên, những lo ngại về định giá đang gia tăng. Theo Investing.com, một nhà phân tích trên Seeking Alpha đã hạ bậc xếp hạng cổ phiếu, chỉ ra rằng mức định giá gấp khoảng 38 lần doanh thu dự phóng là không bền vững. Nhà phân tích này cũng cảnh báo về các dấu hiệu "mệt mỏi" trong chi tiêu vốn cho AI và khả năng doanh thu mảng thương mại tăng trưởng chậm lại. Thêm vào đó, thông tin nhà bán khống nổi tiếng Michael Burry tăng gấp đôi vị thế bán đối với Palantir càng làm gia tăng áp lực.

Tín hiệu trái chiều từ giới phân tích và giao dịch nội bộ

Thị trường đang nhận được những tín hiệu đa chiều từ các nhà phân tích. Trong khi Oppenheimer lạc quan, dự phóng doanh thu quý II của Palantir có thể tăng 85% so với cùng kỳ, thì Citigroup lại cắt giảm giá mục tiêu từ 225 USD xuống còn 200 USD do lo ngại về sự thu hẹp của hệ số định giá.

Ad

Bên cạnh đó, các giao dịch của ban lãnh đạo cũng gây chú ý. Giám đốc công nghệ của công ty đã bán ra khoảng 24 triệu USD cổ phiếu, và một thành viên hội đồng quản trị cũng bán hơn 2 triệu USD. Các giao dịch nội bộ với khối lượng lớn như vậy thường được coi là một yếu tố gây áp lực lên tâm lý thị trường.

Bối cảnh vĩ mô và kỳ vọng biến động

Đà giảm của Palantir cũng diễn ra trong bối cảnh thị trường chung không thuận lợi, với chỉ số Nasdaq giảm 1,0%, gây áp lực đặc biệt lên các cổ phiếu công nghệ có hệ số định giá cao. Cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cũng làm tăng thêm sự không chắc chắn cho các cổ phiếu tăng trưởng nhạy cảm với lãi suất.

Các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho biến động lớn sau khi báo cáo tài chính được công bố. Dữ liệu từ thị trường quyền chọn cho thấy các nhà giao dịch đang định giá một mức biến động khoảng 15% theo cả hai chiều đối với cổ phiếu Palantir. Điều này cho thấy sự giằng co giữa kỳ vọng tăng trưởng mạnh mẽ và một mức định giá cao vốn không cho phép có bất kỳ sự thất vọng nào trong kết quả kinh doanh sắp tới.