Saham Palantir Merosot Menjelang Laporan Pendapatan Suku Kedua

Saham Palantir Technologies (NYSE: PLTR) merosot 2.4% dalam dagangan pra-pembukaan kepada $128.40, selepas melonjak kira-kira 5% pada sesi sebelumnya. Penurunan ini didorong oleh aktiviti pengambilan untung oleh pelabur dan penilaian semula risiko menjelang laporan pendapatan suku kedua syarikat yang dijadualkan pada 3 Ogos.

Tekanan Jualan Selepas Kenaikan

Penurunan ini berlaku selepas saham tersebut menerima suntikan positif daripada Oppenheimer, yang mengekalkan penarafan 'Outperform' dengan sasaran harga $200. Dinamik semasa mencerminkan sentimen klasik "beli khabar angin, jual berita" di mana pelabur mengunci keuntungan sebelum acara penting seperti pengumuman pendapatan.

Sentimen pasaran turut terjejas oleh beberapa faktor negatif. Ini termasuk penurunan taraf oleh penganalisis di Seeking Alpha yang mempersoalkan penilaian syarikat, serta laporan bahawa pelabur jangka pendek terkemuka, Michael Burry, meningkatkan posisi jualannya terhadap saham tersebut.

Kebimbangan Penilaian dan Faktor Makro

Kebimbangan terhadap penilaian Palantir menjadi tumpuan utama. Penganalisis telah mengetengahkan penilaian saham pada kira-kira 38 kali ganda jualan hadapan sebagai tidak mampan, terutamanya di tengah-tengah tanda-tanda "keletihan perbelanjaan modal AI" dan potensi kelembapan dalam hasil komersial.

Ad

Faktor-faktor lain yang menyumbang kepada tekanan jualan termasuk:

• Tindakan Penganalisis: Citigroup mengurangkan sasaran harganya kepada $200 daripada $225, dengan alasan pemampatan gandaan.
• Jualan Orang Dalam: Urus niaga baru-baru ini, termasuk penjualan saham bernilai kira-kira $24 juta oleh ketua pegawai teknologi dan lebih $2 juta oleh seorang pengarah, turut membebani sentimen.
• Kelemahan Pasaran: Indeks Nasdaq yang lebih luas turun 1.0%, mewujudkan persekitaran yang mencabar untuk saham perisian dengan penilaian tinggi seperti Palantir.

Jangkaan Volatiliti Menjelang Laporan Pendapatan

Ketidaktentuan pasaran ditambah lagi dengan mesyuarat dasar Rizab Persekutuan AS yang bermula hari ini, yang memberi kesan kepada saham pertumbuhan yang sensitif terhadap kadar faedah. Pasaran opsyen memberi isyarat bahawa pelabur menjangkakan pergerakan harga saham sekitar 15% dalam mana-mana arah selepas laporan pendapatan pada 3 Ogos, menandakan jangkaan kemeruapan yang ketara.

Walaupun berdepan tekanan semasa, prospek pertumbuhan Palantir kekal menjadi tumpuan. Oppenheimer mengunjurkan pertumbuhan hasil tahun ke tahun sekitar 85% untuk suku kedua, manakala Baird menjangkakan potensi pecutan untuk suku kedua belas berturut-turut. Ini meletakkan saham tersebut dalam keadaan tarik tali antara jangkaan pertumbuhan yang kukuh dan penilaian premium yang tidak memberi banyak ruang untuk sebarang kekecewaan.