Story
Trên thị trường quyền chọn bán dẫn, giá cổ phiếu tăng 8,4% sau khi công bố kết quả kinh doanh.
Dữ liệu thị trường quyền chọn cho thấy các nhà giao dịch đang định giá khả năng biến động 8,4%, theo cả hai hướng, đối với cổ phiếu của On Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON) sau khi công ty công bố báo cáo thu nhập sắp tới. Công ty bán dẫn này dự kiến sẽ công bố kết quả tài chính vào ngày 2 tháng 11 sau khi thị trường đóng cửa.
Đánh giá kỳ vọng về biến động
Mức biến động ngụ ý được suy ra từ giá của các hợp đồng quyền chọn và phản ánh sự đồng thuận của thị trường về khả năng biến động của cổ phiếu sau khi công bố thu nhập. Con số này, dựa trên dữ liệu do Bloomberg tổng hợp, cho thấy các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho một biến động giá đáng kể nhưng không dự đoán hướng biến động.
Các nhà đầu tư và nhà giao dịch sử dụng chỉ số này để đánh giá rủi ro và xây dựng các chiến lược, chẳng hạn như straddle hoặc strangle, được thiết kế để thu lợi từ một biến động lớn bất kể hướng biến động.
Hiệu suất lịch sử so với kỳ vọng
AdPhân tích tám báo cáo thu nhập gần đây cho thấy thành tích không đồng nhất về độ chính xác dự đoán của thị trường quyền chọn liên quan đến mức độ phản ứng của cổ phiếu. Dữ liệu cho thấy rằng biến động giá cổ phiếu thực tế của On Semiconductor sau khi công bố kết quả kinh doanh đã vượt quá biến động dự kiến từ quyền chọn trong ba trong tám quý gần đây.
Dưới đây là tóm tắt các phản ứng về lợi nhuận gần đây của công ty:
- Tháng 8 năm 2023: Dự kiến 10,3% so với Thực tế -6,9%
- Tháng 5 năm 2023: Dự kiến 9,4% so với Thực tế +4,3%
- Tháng 2 năm 2023: Dự kiến 8,6% so với Thực tế +12,5%
- Tháng 11 năm 2022: Dự kiến 8,9% so với Thực tế -0,5%
- Tháng 8 năm 2022: Dự kiến 9,7% so với Thực tế -15,7%
- Tháng 5 năm 2022: Dự kiến 8,8% so với Thực tế -3,1%
- Tháng 2 năm 2022: Dự kiến 8,5% so với Thực tế -10,1%
- Tháng 10 năm 2021: Mức tăng trưởng dự kiến 8,1% so với mức tăng trưởng thực tế +5,5%
Diễn biến trong quá khứ cho thấy, mặc dù thị trường thường đánh giá quá cao phản ứng của cổ phiếu, nhưng đã có một số trường hợp bất ngờ đáng kể dẫn đến những biến động lớn. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao xem báo cáo sắp tới hoặc hướng dẫn dự báo của công ty có phải là chất xúc tác cho một sự kiện tương tự hay không.