Story
Needham: Figure Technology là lựa chọn hàng đầu ngành fintech sau kết quả tháng 6 vượt trội
Công ty đầu tư Needham đã khẳng định Figure Technology Solutions (FIGR) là ý tưởng đầu tư hàng đầu của mình trong lĩnh vực công nghệ tài chính, viện dẫn kết quả hoạt động kinh doanh ấn tượng trong tháng 6. Needham duy trì khuyến nghị "Mua" và giá mục tiêu $55 cho cổ phiếu FIGR, vốn đã nằm trong Danh sách Đầu tư Tin cậy (Conviction List) của công ty.
Kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng
Sự lạc quan của Needham được củng cố bởi các chỉ số hoạt động trong tháng 6 của Figure Technology, vốn đã vượt xa đáng kể so với dự báo của các nhà phân tích.
- Khối lượng giao dịch trên sàn cho vay tiêu dùng trong tháng 6 đạt 1,519 tỷ USD, tăng 155% so với cùng kỳ năm ngoái và cao hơn mức dự kiến 1,357 tỷ USD của Needham.
- Tổng khối lượng giao dịch trong quý II đạt 4,259 tỷ USD, vượt qua mức cao nhất trong khoảng dự báo từ 3,4 tỷ đến 4,1 tỷ USD mà công ty đã đưa ra trước đó.
Các nhà phân tích của Needham cho rằng kết quả mạnh mẽ này đến từ các điều kiện thuận lợi cho các khoản vay trên vốn chủ sở hữu nhà ở (HELOC), hiệu suất tốt của các tài sản cơ sở, cùng với sự tập trung của công ty vào việc thực thi và đa dạng hóa thị trường vốn.
Needham nâng cao dự báo
AdVới kết quả kinh doanh tích cực, Needham đã nâng cao các ước tính tài chính cho Figure Technology. Công ty đầu tư này hiện dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) sẽ đạt 0,90 USD cho năm 2026 và 1,15 USD cho năm 2027, tăng từ các mức ước tính trước đó là 0,87 USD và 1,10 USD.
Dự báo doanh thu cũng được điều chỉnh tăng lên 841,5 triệu USD cho năm 2026 và 1,034 tỷ USD cho năm 2027. Các nhà phân tích cũng lưu ý rằng các loại tài sản mới nổi như cho vay ô tô, cho vay doanh nghiệp vừa và nhỏ, và các khoản vay DSCR đang đóng góp vào sự tăng trưởng của công ty.
Động lực tăng trưởng và các thương vụ chiến lược
Bên cạnh mảng kinh doanh cốt lõi, Needham chỉ ra thương vụ thâu tóm Kiavi sắp tới là một chất xúc tác tiềm năng, kỳ vọng sẽ có tác động tích cực đáng kể đến các ước tính cho năm 2027. Gần đây, Figure Technology đã định giá một đợt chào bán trái phiếu cao cấp trị giá 600 triệu USD với lãi suất 8,5%, đáo hạn vào năm 2031.
Công ty cho biết số tiền thu được sẽ được sử dụng để tài trợ cho phần tiền mặt của thương vụ mua lại Kiavi và cho các mục đích chung khác của doanh nghiệp. Điều này cho thấy công ty đang tích cực thực hiện chiến lược tăng trưởng của mình.