Monster Beverage bị Deutsche Bank hạ bậc khuyến nghị do định giá cao, hạn chế tiềm năng tăng trưởng

Các nhà phân tích tại Deutsche Bank đã hạ bậc khuyến nghị đối với Monster Beverage (MNST) xuống Nắm giữ từ Mua, với lý do định giá của công ty đã phản ánh đầy đủ các kỳ vọng tích cực sau một giai đoạn tăng trưởng vượt trội của cổ phiếu.

Định giá là mối lo ngại chính

Theo báo cáo của Deutsche Bank, dù đã nâng giá mục tiêu cho cổ phiếu Monster từ mức cũ lên $98, mức giá mới này chỉ hàm ý tiềm năng tăng trưởng khoảng 1% so với thị giá hiện tại. Các nhà phân tích cho rằng thành công trong hoạt động kinh doanh của công ty phần lớn đã được phản ánh vào giá cổ phiếu.

Ngân hàng này lập luận rằng tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hiện đã trở nên kém hấp dẫn hơn. Bất kỳ sự thất vọng nào liên quan đến các yếu tố sau đều có thể gây ra một đợt sụt giảm đáng kể cho cổ phiếu:

• Tăng trưởng của ngành hàng nước tăng lực
• Xu hướng doanh số bán lẻ
• Tốc độ mở rộng quốc tế
• Chính sách giá bán
• Cải thiện biên lợi nhuận

Ad

Nền tảng cơ bản vẫn vững chắc

Deutsche Bank nhấn mạnh việc hạ bậc khuyến nghị xuất phát từ lo ngại về định giá chứ không phải do các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp suy yếu. Ngược lại, ngân hàng này vẫn duy trì quan điểm tích cực về các yếu tố nền tảng dài hạn của Monster Beverage.

Các chuyên gia phân tích chỉ ra rằng Monster tiếp tục hưởng lợi từ nhu cầu toàn cầu mạnh mẽ đối với nước tăng lực, danh mục sản phẩm đổi mới sáng tạo tại Mỹ và châu Âu, và khả năng quản lý tăng trưởng doanh thu ngày càng cải thiện. Bên cạnh đó, công ty cũng đang cho thấy sự mở rộng vững chắc trên thị trường quốc tế, đặc biệt là tại các thị trường tiềm năng như Ấn Độ và Trung Quốc. Đáng chú ý, dự báo của Deutsche Bank cho năm tài chính 2026 và 2027 của Monster vẫn cao hơn so với dự báo đồng thuận của Phố Wall.