Cổ phiếu Mitsubishi Materials lao dốc do lo ngại pha loãng từ đợt phát hành trái phiếu 70 tỷ JPY

Cổ phiếu của Mitsubishi Materials (TYO:5711) đã sụt giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày thứ Năm sau khi công ty công bố kế hoạch huy động vốn thông qua việc phát hành trái phiếu chuyển đổi, làm dấy lên quan ngại của nhà đầu tư về nguy cơ pha loãng cổ phiếu trong tương lai.

Kế hoạch phát hành trái phiếu 70 tỷ JPY

Mitsubishi Materials đã công bố kế hoạch phát hành trái phiếu chuyển đổi với tổng giá trị 70 tỷ JPY (Yên Nhật). Đợt phát hành này được chia thành hai lô, đáo hạn vào năm 2030 và 2032, và sẽ được phân phối chủ yếu cho các nhà đầu tư tổ chức tại châu Âu và châu Á.

Công ty cho biết số tiền thu được sẽ được sử dụng cho các khoản đầu tư chiến lược nhằm tái cấu trúc mô hình kinh doanh. Trọng tâm chính là mở rộng hoạt động tái chế kim loại, một lĩnh vực được coi là then chốt cho sự phát triển trong tương lai.

Trái phiếu chuyển đổi là một loại chứng khoán nợ cho phép người nắm giữ có thể chuyển đổi thành một lượng cổ phiếu phổ thông của công ty phát hành. Việc này có khả năng làm tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành, dẫn đến pha loãng cổ phần, tức là làm giảm tỷ lệ sở hữu và lợi ích của các cổ đông hiện tại.

Phản ứng tiêu cực của thị trường

Ad

Thị trường đã phản ứng tiêu cực ngay lập tức với thông tin trên. Cổ phiếu của Mitsubishi Materials đã giảm 7,3%, đi ngược lại với xu hướng chung của thị trường chứng khoán Nhật Bản khi chỉ số Nikkei 225 tăng hơn 1% nhờ sự khởi sắc của nhóm cổ phiếu công nghệ.

Quy mô của đợt chào bán được cho là đã gây bất ngờ cho thị trường. Khối lượng giao dịch cổ phiếu đã tăng vọt, đạt khoảng 25% khối lượng giao dịch trung bình 5 ngày chỉ trong giờ giao dịch đầu tiên.

• Giá chuyển đổi lô 2030: 5.275 JPY
• Giá chuyển đổi lô 2032: 5.105 JPY

Mặc dù các mức giá chuyển đổi này đều cao hơn đáng kể so với giá cổ phiếu hiện tại, viễn cảnh về việc số lượng cổ phiếu sẽ tăng lên trong tương lai đã đủ để tạo ra một làn sóng bán tháo từ các cổ đông hiện hữu.