Ứng dụng Muse AI Agent của Meta tạo nên sự thay đổi trên thị trường, đạt 2,8 triệu lượt tải xuống.

Ứng dụng trợ lý ảo cá nhân mới của Meta Platforms (META), Muse, đã được đón nhận nhanh chóng kể từ khi ra mắt vào ngày 9 tháng 9, đạt 2,8 triệu lượt tải xuống trong hai tuần và đứng đầu bảng xếp hạng ứng dụng miễn phí tại Mỹ và Canada. Khả năng chủ động duyệt web, quản lý email và mua sắm của ứng dụng đã tạo ra một sự chuyển biến đáng kể trên thị trường, mang lại cho Meta mức tăng 9,06% cổ phiếu trong tuần này, đồng thời gây thiệt hại cho các ngành công nghiệp dễ bị tổn thương trước khả năng đột phá của nó.

Các ngành công nghiệp đối mặt với sự gián đoạn

Một đợt bán tháo trên diện rộng đã nhắm vào các công ty có mô hình kinh doanh dựa trên điều mà một ghi chú của bộ phận giao dịch Goldman Sachs gọi là "sự thụ động của khách hàng". Những công ty này thường hưởng lợi từ sự khó khăn của người tiêu dùng, định giá phức tạp hoặc giữ chân khách hàng dựa trên quán tính - tất cả những điều mà Muse được thiết kế để loại bỏ.

• Tài chính và Bảo hiểm: Chỉ số Tài chính S&P 500 đã giảm 2,4% trong một phiên giao dịch khi các nhà đầu tư định giá tiềm năng của Muse trong việc tự động so sánh phí, chuyển sang các tài khoản có lợi suất cao hơn và mua lại các chính sách bảo hiểm mỗi khi gia hạn. Cổ phiếu Charles Schwab (SCHW) giảm 4,90% tính đến thời điểm hiện tại trong tuần, trong khi các công ty bảo hiểm như Allstate (ALL) và Progressive (PGR) giảm hơn 6%.
• Mô hình đăng ký: Planet Fitness (PLNT) là một nạn nhân đáng chú ý, giảm 17% trong tuần này. Luận điểm của thị trường là Muse có thể kiểm toán chi tiêu của người dùng, xác định các đăng ký không sử dụng và tự động hủy chúng, đe dọa trực tiếp đến các mô hình kinh doanh được xây dựng dựa trên cái gọi là "thành viên ma".
• Các nhà tổng hợp du lịch và dịch vụ: Booking Holdings (BKNG) và Expedia (EXPE) giảm mạnh, với các nhà phân tích lo ngại Muse sẽ bỏ qua nền tảng của họ để đặt vé du lịch trực tiếp. Đại lý này đã tích hợp với các đối tác như OpenTable và Ticketmaster, báo hiệu một mối đe dọa đối với các trung gian truyền thống.

Xu hướng ngược lại: Ai được hưởng lợi

Phản ứng của thị trường không hoàn toàn tiêu cực, với những người hưởng lợi rõ ràng xuất hiện từ hệ sinh thái của Muse. Những công ty này đang ở vị thế để tận dụng làn sóng thương mại và tính toán do đại lý điều khiển mới.

Ad

• Thương mại điện tử và Truyền thông: Shopify (SHOP) tăng vọt 11,4% trong tuần này, khi Muse có thể truy cập toàn bộ danh mục nhà bán lẻ của mình một cách tự động. Một báo cáo từ Stifel dự báo một động lực "đáng kể" cho công ty trong năm 2027. Twilio (TWLO) cũng tăng giá sau khi Morgan Stanley lập luận rằng các tác nhân AI sẽ làm tăng, chứ không phải giảm, khối lượng giao tiếp tự động như xác nhận và ủy quyền.
• Bán dẫn: Chỉ số Bán dẫn Philadelphia đã tăng 7% kể từ khi Muse ra mắt. Sự phổ biến của các tác nhân AI mạnh mẽ dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu bền vững đối với chip điện toán hiệu năng cao từ các nhà sản xuất như Nvidia (NVDA) và AMD (AMD).

Triển vọng: Một sự chuyển đổi cấu trúc dài hạn

Các nhà phân tích xem xu hướng này không chỉ là một giao dịch ngắn hạn. Sự gián đoạn cốt lõi nhắm vào các dịch vụ được chuẩn hóa, nơi giá cả là yếu tố khác biệt chính và việc giữ chân khách hàng được xây dựng dựa trên sự cản trở hơn là lòng trung thành. Theo Truist Securities, Muse có thể tạo ra thêm 28,5 tỷ đô la doanh thu hàng năm cho Meta vào năm tài chính 2030.

Trong khi một số nhà phân tích, như Art Hogan của B. Riley, cho rằng các dịch vụ giá trị cao như quản lý tài sản cho khách hàng giàu có sẽ không bị ảnh hưởng, thì áp lực lên các dịch vụ tài chính, du lịch và dịch vụ đăng ký dành cho thị trường đại chúng dự kiến sẽ là một sự chuyển đổi cấu trúc kéo dài nhiều năm do sự trỗi dậy của trí tuệ nhân tạo (AI) có khả năng tự điều khiển.