ตัวแทน AI Muse ของ Meta กระตุ้นการหมุนเวียนของตลาด และมียอดดาวน์โหลดถึง 2.8 ล้านครั้ง

Muse ตัวแทน AI ส่วนตัวตัวใหม่ของ Meta Platforms (META) ได้รับการยอมรับอย่างรวดเร็วตั้งแต่เปิดตัวเมื่อวันที่ 9 กันยายน โดยมียอดดาวน์โหลด 2.8 ล้านครั้ง ภายในสองสัปดาห์ และขึ้นอันดับหนึ่งในชาร์ตแอปฟรีในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา ความสามารถของตัวแทนในการท่องเว็บ จัดการอีเมล และทำการซื้อสินค้าอย่างมีประสิทธิภาพ ได้ก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในตลาด ส่งผลให้ Meta ได้รับผลตอบแทนเป็นหุ้นที่เพิ่มขึ้น 9.06% ในสัปดาห์นี้ ในขณะที่อุตสาหกรรมที่อ่อนแอต่อความสามารถในการเปลี่ยนแปลงนี้ได้รับผลกระทบ

อุตสาหกรรมที่เผชิญกับการเปลี่ยนแปลง

การเทขายในตลาดวงกว้างได้พุ่งเป้าไปที่บริษัทที่มีโมเดลธุรกิจที่พึ่งพาในสิ่งที่ฝ่ายซื้อขายของ Goldman Sachs เรียกว่า "ความเฉื่อยชาของลูกค้า" บริษัทเหล่านี้มักได้รับประโยชน์จากความยุ่งยากของผู้บริโภค การกำหนดราคาที่ซับซ้อน หรือการรักษาลูกค้าโดยอาศัยความเฉื่อยชา ซึ่งทั้งหมดนี้ Muse ถูกออกแบบมาเพื่อกำจัด

• ภาคการเงินและประกันภัย: ดัชนี S&P 500 Financials ร่วงลง 2.4% ในช่วงการซื้อขายเดียว เนื่องจากนักลงทุนประเมินมูลค่าของ Muse ว่าจะสามารถเปรียบเทียบค่าธรรมเนียมโดยอัตโนมัติ เปลี่ยนไปใช้บัญชีผลตอบแทนสูงกว่า และเปรียบเทียบราคาประกันทุกครั้งที่ต่ออายุ Charles Schwab (SCHW) ร่วงลง 4.90% ในสัปดาห์นี้ ขณะที่บริษัทประกันภัยอย่าง Allstate (ALL) และ Progressive (PGR) ร่วงลงกว่า 6%
• โมเดลการสมัครสมาชิก: Planet Fitness (PLNT) เป็นหนึ่งในหุ้นที่ได้รับผลกระทบอย่างเห็นได้ชัด โดยร่วงลง 17% ในสัปดาห์นี้ ทฤษฎีของตลาดคือ Muse สามารถตรวจสอบการใช้จ่ายของผู้ใช้ ระบุการสมัครสมาชิกที่ไม่ได้ใช้งาน และยกเลิกโดยอัตโนมัติ ซึ่งเป็นภัยคุกคามโดยตรงต่อโมเดลธุรกิจที่สร้างขึ้นจากสิ่งที่เรียกว่า "สมาชิกผี"
• ผู้รวบรวมข้อมูลการเดินทางและบริการ: Booking Holdings (BKNG) และ Expedia (EXPE) ร่วงลงอย่างมาก โดยนักวิเคราะห์เกรงว่า Muse จะข้ามแพลตฟอร์มของพวกเขาไปจองการเดินทางโดยตรง เอเจนต์ได้ผสานรวมเข้ากับพันธมิตรอย่าง OpenTable และ Ticketmaster แล้ว ซึ่งบ่งชี้ถึงภัยคุกคามต่อตัวกลางแบบดั้งเดิม

แนวโน้มสวนทาง: ใครได้ประโยชน์

ปฏิกิริยาของตลาดไม่ได้เป็นลบไปทั้งหมด โดยมีผู้ได้รับประโยชน์อย่างชัดเจนจากระบบนิเวศของ Muse บริษัทเหล่านี้อยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบในการใช้ประโยชน์จากคลื่นลูกใหม่ของการค้าและการคำนวณที่ขับเคลื่อนด้วยเอเจนต์

Ad

• อีคอมเมิร์ซและการสื่อสาร: Shopify (SHOP) พุ่งขึ้น 11.4% ในสัปดาห์นี้ เนื่องจาก Muse สามารถเข้าถึงแคตตาล็อกร้านค้าทั้งหมดของ Shopify ได้โดยใช้เอเจนต์ รายงานจาก Stifel คาดการณ์ว่าจะมีแรงหนุน "อย่างมีนัยสำคัญ" สำหรับบริษัทในปี 2027 Twilio (TWLO) ก็ได้รับผลดีเช่นกันหลังจากที่ Morgan Stanley ให้เหตุผลว่าเอเจนต์ AI จะเพิ่มปริมาณการสื่อสารอัตโนมัติ เช่น การยืนยันและการอนุมัติ ไม่ใช่ลดปริมาณลง
• เซมิคอนดักเตอร์: ดัชนี Philadelphia Semiconductor Index เพิ่มขึ้น 7% นับตั้งแต่ Muse เปิดตัว คาดว่าการแพร่หลายของเอเจนต์ AI ที่ทรงพลังจะผลักดันความต้องการชิปประมวลผลประสิทธิภาพสูงจากผู้ผลิตอย่าง Nvidia (NVDA) และ AMD (AMD) อย่างต่อเนื่อง

แนวโน้ม: การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างระยะยาว

นักวิเคราะห์มองว่าแนวโน้มนี้ไม่ใช่แค่การลงทุนระยะสั้น การเปลี่ยนแปลงหลักมุ่งเป้าไปที่บริการที่ราคาเป็นปัจจัยสำคัญในการสร้างความแตกต่าง และการรักษาลูกค้าขึ้นอยู่กับความยุ่งยากมากกว่าความภักดี จากข้อมูลของ Truist Securities คาดว่า Muse จะสร้างรายได้เพิ่มขึ้นอีก 28.5 พันล้านดอลลาร์ ต่อปีให้กับ Meta ภายในปีงบประมาณ 2030

ในขณะที่นักวิเคราะห์บางคน เช่น Art Hogan จาก B. Riley โต้แย้งว่าบริการที่มีมูลค่าสูง เช่น การบริหารความมั่งคั่งสำหรับลูกค้าที่มีฐานะร่ำรวยจะไม่ได้รับผลกระทบมากนัก แต่แรงกดดันต่อบริการทางการเงิน การท่องเที่ยว และบริการสมัครสมาชิกในตลาดมวลชนคาดว่าจะเป็นการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างหลายปีที่ขับเคลื่อนโดยการเพิ่มขึ้นของ AI ที่มีลักษณะเป็นเอเจนต์