Thị trường ngoại hối đối mặt biến động tiềm tàng khi các hợp đồng quyền chọn lớn đáo hạn vào thứ Tư

Một loạt hợp đồng quyền chọn tiền tệ có giá trị danh nghĩa lên tới hàng tỷ đô la sẽ đồng loạt đáo hạn vào thứ Tư, có khả năng tạo ra những biến động đáng chú ý trên các cặp tiền tệ chính. Dữ liệu từ Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) cho thấy các mức giá thực thi quan trọng có thể ảnh hưởng đến hành động giá trong ngắn hạn.

Chi tiết các hợp đồng đáo hạn

Các hợp đồng quyền chọn lớn tập trung ở một số cặp tiền tệ phổ biến nhất, với các mức giá và giá trị danh nghĩa đáng kể:

• EUR/USD: Các mức đáo hạn chính bao gồm 1,88 tỷ EUR tại giá 1.1400, 1,33 tỷ EUR tại 1.1500, và 960 triệu EUR tại 1.1750. Các hợp đồng lớn khác cũng sẽ đáo hạn vào ngày 10/7.
• USD/JPY: Các mức đáng chú ý là 1,12 tỷ USD tại 164.50, 1,05 tỷ USD tại 160.00, và 949,6 triệu USD tại 163.50. Một hợp đồng lớn hơn trị giá 3,42 tỷ USD sẽ đáo hạn vào ngày 13/7.
• GBP/USD: Một hợp đồng lớn trị giá 1,37 tỷ GBP sẽ đáo hạn tại mức giá 1.3350.
• USD/CAD: Các mức đáo hạn bao gồm 731,4 triệu USD tại 1.4250 và 594,3 triệu USD tại 1.4100.

Ngoài ra, các cặp tiền tệ khác như AUD/USD, USD/BRL, USD/CNY, và EUR/GBP cũng có các hợp đồng quyền chọn đáo hạn trong ngày.

Tác động tiềm tàng đến thị trường

Ad

Việc đáo hạn các hợp đồng quyền chọn với khối lượng lớn thường có tác động đến thị trường giao ngay. Các mức giá thực thi (strike price) có giá trị danh nghĩa cao có thể hoạt động như một "nam châm", hút giá giao ngay về gần các mức này khi thời điểm đáo hạn đến gần. Hiện tượng này được gọi là "pinning effect".

Các nhà giao dịch và nhà đầu tư cần lưu ý khả năng gia tăng biến động, đặc biệt là quanh thời điểm đóng cửa phiên New York (thường là 10 giờ sáng theo giờ ET), khi hầu hết các hợp đồng này kết thúc. Lực mua hoặc bán để phòng hộ (hedging) các vị thế quyền chọn có thể tạm thời ảnh hưởng đến thanh khoản và hướng đi của thị trường.

Bối cảnh và nguồn dữ liệu

Toàn bộ số liệu trên được cung cấp bởi Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), một tổ chức hạ tầng thị trường tài chính quan trọng. Mặc dù việc đáo hạn quyền chọn là một sự kiện diễn ra thường xuyên, quy mô lớn của các hợp đồng lần này thu hút sự chú ý đặc biệt từ các nhà phân tích thị trường.

Sự kiện này diễn ra trong bối cảnh các thị trường đang theo dõi chặt chẽ các dữ liệu kinh tế và chính sách tiền tệ từ các ngân hàng trung ương lớn, khiến cho các yếu tố kỹ thuật như đáo hạn quyền chọn càng trở nên quan trọng đối với các chiến lược giao dịch ngắn hạn.