Cổ phiếu KLA lao dốc do lo ngại về việc phát triển AI chậm lại

Cổ phiếu của KLA Corporation (KLAC) đã sụt giảm 7,8% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, trong bối cảnh các nhà đầu tư phản ứng tiêu cực với những lời kêu gọi kìm hãm tốc độ phát triển trí tuệ nhân tạo (AI) từ các nhà lãnh đạo hàng đầu trong ngành.

Làn sóng bán tháo lan rộng

Áp lực bán tháo xuất hiện sau khi CEO Dario Amodei của Anthropic, cùng với Elon Musk của xAI và Sam Altman của OpenAI, công khai đồng tình với quan điểm cần phải giảm tốc độ nâng cao năng lực của các mô hình AI. Những bình luận này đã ngay lập tức gây ra một đợt bán tháo nhanh chóng và trên diện rộng đối với các cổ phiếu ngành bán dẫn và thiết bị sản xuất chip.

KLA, với vai trò là nhà cung cấp thiết bị kiểm soát quy trình quan trọng cho các nhà sản xuất chip, có hoạt động kinh doanh gắn liền với kế hoạch chi tiêu vốn cho việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI. Do đó, bất kỳ sự thay đổi nào trong kỳ vọng về chi tiêu cho AI đều khiến các cổ phiếu như KLAC trở nên đặc biệt nhạy cảm.

Tác động đến thị trường và bối cảnh

Sự sụt giảm không chỉ giới hạn ở KLA mà còn lan ra toàn cầu. Các công ty liên quan đến AI tại thị trường châu Á cũng ghi nhận mức giảm đáng kể, trong khi các công ty cùng ngành như ASML tại châu Âu cũng chịu chung số phận.

Ad

Tại Mỹ, các hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq 100 dẫn đầu đà giảm, bị kéo xuống bởi sự bán tháo ở các cổ phiếu AI có trọng số lớn. Trong phiên giao dịch, chỉ số Nasdaq Composite đã giảm 1,8% và S&P 500 giảm 0,8%, phản ánh tâm lý e ngại rủi ro bao trùm thị trường.

• Tranh luận cốt lõi: Vấn đề chính gây ra sự bất ổn là liệu việc phát triển AI chậm lại có đồng nghĩa với việc đầu tư vào AI cũng sẽ chậm lại hay không. Mặc dù việc phát hành các mô hình mới có thể giảm tốc, chi tiêu cho chip, trung tâm dữ liệu và hạ tầng mạng vẫn có thể tiếp tục.
• Phản ứng của nhà đầu tư: Sự không chắc chắn này đã đủ để khiến các nhà đầu tư đứng ngoài quan sát và bán ra cổ phiếu.

Rủi ro định giá và yếu tố kỹ thuật

Ngoài cú sốc về tâm lý, cổ phiếu KLAC còn phải đối mặt với các yếu tố tiêu cực khác. Theo Investing.com, các mô hình định giá hợp lý đã chỉ ra rủi ro giảm giá của KLAC vào khoảng 23,9%. Bên cạnh đó, các tín hiệu kỹ thuật hàng ngày yếu cũng đã khuếch đại áp lực bán trong một phiên giao dịch vốn đã tiêu cực.

Thử thách chính đối với cổ phiếu này và toàn ngành bán dẫn sẽ là khả năng giữ được các mức hỗ trợ sau biến động đầu phiên. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ liệu động lực tăng trưởng lợi nhuận cơ bản của các công ty có còn nguyên vẹn hay không, vì một mức giá rẻ hơn chỉ thực sự hấp dẫn khi nền tảng kinh doanh vẫn vững chắc.