Cổ phiếu Intel lao dốc do hiệu ứng domino từ SK Hynix và báo cáo tiêu cực của JPMorgan

Cổ phiếu của Tập đoàn Intel đã giảm 4,6% trong phiên giao dịch buổi sáng tại Mỹ, xuống còn 104,81 USD, trong bối cảnh làn sóng bán tháo cổ phiếu chip toàn cầu lan rộng. Sự kiện này được châm ngòi bởi cú sụp đổ kỷ lục trong một ngày của cổ phiếu SK Hynix, gây ra hiệu ứng tiêu cực trên khắp các thị trường châu Á, châu Âu và Mỹ.

Làn sóng bán tháo lan rộng từ châu Á

Căng thẳng bắt nguồn từ thị trường Seoul, nơi cổ phiếu của gã khổng lồ bộ nhớ Hàn Quốc SK Hynix đã lao dốc hơn 15% — mức giảm trong một phiên mạnh nhất từ trước đến nay. Theo Investing.com, đợt bán tháo xảy ra sau khi một công ty môi giới trong nước dự báo lợi nhuận hoạt động quý II của SK Hynix sẽ thấp hơn khoảng 8% so với dự báo đồng thuận của thị trường. Nguyên nhân được cho là do tăng trưởng giá bán trung bình của chip nhớ băng thông cao (HBM) không như kỳ vọng.

Cú sốc này nhanh chóng lan sang các thị trường khác. Tại Hàn Quốc, chỉ số Kospi đã giảm mạnh khoảng 9%, kích hoạt cơ chế ngắt mạch. Các nhà sản xuất chip châu Âu như ASML, ASMI và Infineon cũng ghi nhận mức giảm từ 1% đến 2%. Tại Mỹ, các chỉ số chính cũng chìm trong sắc đỏ, với Nasdaq Composite giảm 1,2% và S&P 500 giảm 0,5%.

Áp lực gia tăng từ các yếu tố nội tại

Đối với Intel, áp lực bán tháo càng trở nên trầm trọng hơn khi ngân hàng JPMorgan chỉ định cổ phiếu này là một "ý tưởng bán khống hàng đầu". JPMorgan cho rằng việc giá cổ phiếu Intel đã tăng hơn gấp đôi trong năm nay đã phản ánh trước kỳ vọng về sự phục hồi của mảng xưởng đúc và AI, trong khi những điều này chưa được thể hiện qua các kết quả tài chính cụ thể.

Ngoài ra, các nhà đầu tư vẫn còn lo ngại về những thách thức riêng của công ty:

Ad

• Quy trình sản xuất 18A: Hiệu suất sản xuất có lãi của quy trình này được dự đoán sẽ không đạt được cho đến cuối năm 2026 hoặc 2027.
• Áp lực cạnh tranh: Đối thủ AMD gần đây đã lần đầu tiên vượt qua Intel về doanh thu hàng quý trong mảng trung tâm dữ liệu.

Thông báo về khoản đầu tư 5 tỷ euro (5,7 tỷ USD) để mở rộng nhà máy tại Leixlip, Ireland cho sản xuất CPU trung tâm dữ liệu và xưởng đúc của Intel đã không đủ sức để chống lại tâm lý tiêu cực bao trùm.

Triển vọng trước thềm báo cáo tài chính

Đợt sụt giảm diễn ra ngay khi mùa báo cáo kết quả kinh doanh quý II sắp bắt đầu tại Mỹ, làm gia tăng sự thận trọng của nhà đầu tư. Intel dự kiến sẽ công bố báo cáo của mình vào ngày 23 tháng 7.

Sự sụt giảm của cổ phiếu Intel hôm nay là sự hội tụ của nhiều yếu tố: một sự kiện lây lan trên toàn ngành, một nhận định tiêu cực từ nhà phân tích lớn, và những lo ngại chưa được giải quyết về khả năng thực thi của công ty. Trong bối cảnh bất ổn gia tăng, các nhà đầu tư dường như không sẵn lòng nắm giữ các vị thế lớn trước thềm báo cáo tài chính quan trọng.