Cổ phiếu Eos Energy chạm đáy 52 tuần do lo ngại pha loãng từ đợt huy động vốn

Cổ phiếu của Eos Energy Enterprises Inc. (NASDAQ: EOSE) đã sụt giảm 7,3% trong phiên giao dịch giữa ngày, chạm mức thấp nhất mới trong 52 tuần. Diễn biến này xảy ra sau khi một nhà phân tích của Stifel điều chỉnh giảm giá mục tiêu đối với cổ phiếu do lo ngại về việc pha loãng đáng kể từ đợt huy động vốn đang diễn ra của công ty.

Stifel hạ giá mục tiêu vì lo ngại pha loãng

Nhà phân tích Stephen Gengaro của Stifel đã cắt giảm giá mục tiêu đối với cổ phiếu EOSE từ 12 USD xuống còn 10 USD. Theo ông Gengaro, việc điều chỉnh này nhằm "phản ánh sự pha loãng từ các đợt chào bán" cổ phiếu mà công ty đang thực hiện để huy động 150 triệu USD.

Điều quan trọng cần lưu ý là Stifel vẫn duy trì khuyến nghị "Mua" đối với cổ phiếu. Điều này cho thấy việc hạ giá mục tiêu là một sự điều chỉnh lại về mặt định giá do số lượng cổ phiếu lưu hành tăng lên, chứ không phải là sự thay đổi trong niềm tin dài hạn của họ vào công ty.

Chi tiết đợt huy động vốn

Eos Energy đang huy động vốn để tài trợ cho khoản đầu tư vào Frontier Power USA, một liên doanh phát triển được hậu thuẫn bởi Cerberus. Kế hoạch huy động vốn này bao gồm hai phần:

Ad

• Chào bán trực tiếp có đăng ký: Đã kết thúc vào ngày 1 tháng 7, trong đó Hudson Bay đã mua 13.683.634 cổ phiếu phổ thông cùng với 6.004.378 chứng quyền, mang về khoản tiền gộp khoảng 75 triệu USD.
• Chào bán quyền mua: Eos đang phân phối quyền mua tối đa 27.367.171 đơn vị với giá 5,481 USD mỗi đơn vị. Mỗi đơn vị bao gồm một cổ phiếu phổ thông và 0,4388 chứng quyền. Đợt chào bán này sẽ hết hạn vào ngày 21 tháng 7.

Stifel ước tính tổng tác động từ các đợt chào bán sẽ làm phát sinh thêm khoảng 89,1 triệu cổ phiếu, nâng tổng số cổ phiếu lưu hành lên 694,1 triệu. Sự không chắc chắn về mức độ pha loãng cuối cùng vẫn còn tồn tại cho đến khi đợt chào bán quyền mua kết thúc.

Tác động thị trường và bối cảnh

Áp lực bán đối với EOSE càng gia tăng trong bối cảnh thị trường chung suy yếu, với chỉ số Nasdaq Composite giảm 1,3% và S&P 500 giảm 0,7%. Cổ phiếu này đã giảm trong 8 trên 10 ngày giao dịch gần nhất, mất khoảng 27,8% giá trị trong giai đoạn đó.

Tại thời điểm báo cáo, cổ phiếu EOSE được giao dịch ở mức 4,08 USD, thấp hơn đáng kể so với các đường trung bình động 50 ngày (6,95 USD) và 200 ngày (8,84 USD), cho thấy một sự phá vỡ nghiêm trọng về mặt kỹ thuật. Các nhà đầu tư hiện đang cân nhắc giữa tiềm năng dài hạn từ liên doanh Frontier Power USA và chi phí pha loãng cổ phiếu ngay lập tức để tài trợ cho nó.