Cổ phiếu Elastic (ESTC): Giao dịch quyền chọn mua tăng vọt sau báo cáo lợi nhuận tích cực

Hoạt động trên thị trường quyền chọn của Elastic NV (NYSE: ESTC) đã tăng đột biến sau khi công ty công bố báo cáo lợi nhuận vượt xa dự báo, với khối lượng quyền chọn mua cao gần gấp ba lần quyền chọn bán, cho thấy tâm lý lạc quan mạnh mẽ của nhà đầu tư. Cổ phiếu của công ty đã tăng 20,3% lên mức $100,70 sau tin tức này.

Hoạt động quyền chọn sôi động

Theo dữ liệu thị trường, tổng cộng 10.426 hợp đồng quyền chọn của Elastic đã được giao dịch, một con số cao bất thường. Trong đó, có 7.793 hợp đồng quyền chọn mua (call) so với chỉ 2.633 hợp đồng quyền chọn bán (put), phản ánh rõ nét kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng.

Các hợp đồng được giao dịch nhiều nhất bao gồm:

• Quyền chọn mua tháng 1/2027 giá thực hiện $60: Ghi nhận 907 hợp đồng. Đây là các quyền chọn đang có lãi sâu (deep in-the-money), cho thấy khả năng các nhà đầu tư đang chốt lời hoặc tái cơ cấu vị thế sau đợt tăng giá mạnh.
• Quyền chọn mua tháng 9/2026 giá $100 và $110: Với 758 và 726 hợp đồng, các giao dịch này thể hiện sự đặt cược vào đà tăng trưởng trong ngắn hạn.
• Quyền chọn mua tháng 1/2027 giá $145: Với 590 hợp đồng, đây là các quyền chọn nằm ngoài vùng giá (out-of-the-money), cho thấy sự đầu cơ vào một đợt tăng giá dài hạn hoặc các vị thế phòng hộ rủi ro.

Tín hiệu từ chỉ số biến động

Ad

Chỉ số biến động thực tế (realized volatility) trong 3 tháng của Elastic đã giảm đáng kể 19,4 điểm xuống còn 55,5%. Điều này cho thấy sự lo ngại của thị trường đã giảm bớt sau khi kết quả kinh doanh tích cực được công bố, làm giảm bớt sự không chắc chắn.

Tuy nhiên, chỉ số chênh lệch giá quyền chọn mua/bán (skew), một thước đo nhu cầu đối với các quyền chọn mua ngoài vùng giá, lại tăng 3,3 điểm lên 3,3%. Điều này hàm ý rằng dù tâm lý chung đã ổn định hơn, các nhà giao dịch vẫn sẵn sàng trả giá cao hơn cho các vị thế mua để nắm bắt tiềm năng tăng giá trong tương lai.

Bối cảnh và Tác động thị trường

Làn sóng lạc quan này được củng cố bởi các yếu tố cơ bản vững chắc. Cổ phiếu Elastic đã đóng cửa ở mức $101,14, vượt qua đỉnh 52 tuần trước đó là $96,06. Đà tăng này được thúc đẩy bởi báo cáo kinh doanh quý I với doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) đều vượt kỳ vọng, cùng với việc công ty nâng cao triển vọng kinh doanh.

Phản ứng tích cực từ các nhà phân tích cũng góp phần củng cố niềm tin. Đáng chú ý, ngân hàng Wells Fargo đã nâng giá mục tiêu cho cổ phiếu ESTC lên $100. Sự kết hợp giữa kết quả kinh doanh mạnh mẽ và hoạt động quyền chọn mua áp đảo cho thấy các nhà đầu tư đang đặt cược rằng đà tăng trưởng của cổ phiếu sẽ tiếp tục được duy trì.