Phân tích các ngân hàng quốc tế: Nhóm ổn định, cơ hội giá trị và câu chuyện phục hồi

Một phân tích từ Investing.com cho thấy một số ngân hàng quốc tế đang ở vị thế thuận lợi, cung cấp sự kết hợp giữa bảng cân đối kế toán vững chắc và tiềm năng tăng trưởng thực sự. Báo cáo này phân loại các ngân hàng nổi bật thành ba nhóm chính: các nhà vô địch về sự ổn định, các cơ hội đầu tư giá trị và một câu chuyện phục hồi đáng chú ý.

Nhóm ngân hàng ổn định

Ba ngân hàng trong nhóm này được đánh giá cao nhờ sự kết hợp giữa tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao và ổn định, hoạt động kinh doanh quốc tế đa dạng và chính sách cổ tức hấp dẫn.

• DBS Group Holdings (DBSM): Là một định chế tài chính hàng đầu châu Á, DBS duy trì ROE trên 11% trong 5 năm liên tiếp. Ngân hàng có ROE hiện tại là 16,1%, tỷ suất cổ tức 4,1% và tiềm năng tăng giá so với giá trị hợp lý là 9,8%.
• Royal Bank of Canada (RY): Được xem là biểu tượng cho sự ổn định của ngành ngân hàng Canada, RBC liên tục đạt ROE trong khoảng 14-18%. Các chỉ số chính bao gồm ROE 17,2%, tỷ suất cổ tức 2,5% và tiềm năng tăng giá theo các nhà phân tích là 8,8%.
• ING Groep (INGA): Ngân hàng Hà Lan này nổi bật với tỷ suất cổ tức cao nhất trong nhóm, ở mức 4,9%, trong khi giao dịch với tỷ lệ P/E chỉ là 10,0x. ROE của ING cũng rất ấn tượng ở mức 17,0%.

Các cơ hội đầu tư giá trị

Đối với các nhà đầu tư chấp nhận biến động cao hơn để đổi lấy tiềm năng lợi nhuận lớn hơn, hai ngân hàng châu Âu được Investing.com chỉ ra là lựa chọn đáng cân nhắc. Các ngân hàng này đang được định giá thấp so với giá trị sổ sách (P/B).

Ad

• Société Générale (SOGN): Giao dịch ở mức P/B chỉ 0,7x, cho thấy thị trường đang định giá cổ phiếu này ở mức chiết khấu sâu. Tuy nhiên, doanh thu của ngân hàng đang có dấu hiệu phục hồi và các nhà phân tích dự báo tiềm năng tăng giá 21,1%.
• BNP Paribas (BNPP): Đây là một lựa chọn giá trị thận trọng hơn với tỷ suất cổ tức hấp dẫn 5,7%, P/B dưới 1 lần (0,9x), và tiềm năng tăng giá theo phân tích là 14,1%. Cổ phiếu này có thể mang lại tổng lợi nhuận tốt nếu tâm lý đối với ngành ngân hàng châu Âu được cải thiện.

Câu chuyện phục hồi ấn tượng

UniCredit (CRDI) của Ý được xem là một trường hợp chuyển đổi đặc biệt dưới sự lãnh đạo của CEO Andrea Orcel. Sự thay đổi của ngân hàng này được thể hiện qua các số liệu tài chính ấn tượng.

ROE của UniCredit đã tăng vọt từ 3,4% vào năm 2021 lên mức dự kiến 16,5% vào năm 2025. Đồng thời, doanh thu gần như tăng gấp đôi trong cùng kỳ. Mặc dù có sự chuyển mình mạnh mẽ, cổ phiếu này vẫn giao dịch ở mức P/E 11,8x, cho thấy thị trường vẫn còn hoài nghi, điều này có thể tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư.